Mitigation Block ընդդեմ Breaker Block. միակ տարբերությունը, որ կարևոր է
Mitigation block-ի և breaker block-ի տարբերությունը հանգում է մեկ բանի՝ իրացվելիության հավաքմանը (liquidity sweep)։ Breaker block-ը հափշտակում է իրացվելիությունը, mitigation block-ը՝ ոչ։
Breaker Block. վառելիք իրացվելիության հափշտակումից
Breaker block-ը ծնվում է բռնությունից։ Դա կառուցվածք է, որը ձևավորվում է այն բանից հետո, երբ գինը ինսցենավորել է իրացվելիության իրադարձություն։ Հաջորդականությունը ճշգրիտ է և հստակ պատմություն է պատմում ինստիտուցիոնալ մտադրության (institutional intent) մասին։ Արջային (bearish) breaker-ի համար պատումը դասական է. գինը անցնում է նախորդ բարձրակետը, վերցնում գնման կողմի իրացվելիությունը (buy-side liquidity) breakout թրեյդերներից և գործարկում վաղ վաճառողների ստոպերը։ Սա Judas Swing-ն է, ստոպերի որսը, հափշտակումը։
Այս իրացվելիության հավաքումից (liquidity sweep) անմիջապես հետո գինը ուժով շրջվում է։ Ներքև ուղղված այս ագրեսիվ շարժումը, որը հայտնի է որպես տեղաշարժ (displacement), իր հետևում թողնում է fair value gap (FVG) և ստեղծում շուկայի կառուցվածքի տեղափոխություն (MSS)։ Breaker block-ը վերջին վերընթաց (up-close) մոմն է կամ մոմերի շարքն է իրացվելիության հափշտակումից և հաջորդող տեղաշարժից առաջ։
Ինչո՞ւ է այն այդքան հզոր։ Քանի որ իրացվելիության հափշտակումը թակարդը գցեց զգալի թվով մասնակիցների։ Երբ գինը հետագայում վերադառնում է breaker block-ի մակարդակին, այն ոչ թե պարզապես վերահավասարակշռում է անարդյունավետությունը։ Այն վերաակտիվացնում է մի մակարդակ, որտեղ շուկան բացեց իր թղթերը՝ առաջարկելով բարձր հավանականությամբ մուտք նրանց համար, ովքեր համահունչ են նոր պատվերների հոսքի (order flow) հետ։ Սկզբնական հափշտակումը վառելիք տվեց իրական շարժման համար։
Mitigation Block. ձախողված սվինգի պատմություն
Mitigation block-ը այլ պատմություն է պատմում։ Դա ձախողման պատմություն է, ոչ թե հաջող հափշտակման։ Այս սցենարում գինը մոտենում է նախորդ բարձրակետին (արջային կարգավորման համար), բայց չի կարողանում անցնել այն։ swing high-ը հարգվում է։ Գինը չի վերցնում նրա վերևում ընկած արտաքին իրացվելիությունը։ Փոխարենը այն շրջվում է ավելի ցածր կետից և կոտրում կառուցվածքը ներքև՝ կրկին տեղաշարժով։
Mitigation block-ը հենց swing high-ի կառուցվածքն է՝ վերընթաց մոմերը, որոնք չկարողացան ստեղծել ավելի բարձր բարձրակետ (higher high)։ Երբ գինը վերադառնում է այս մակարդակին, այն վերադառնում է՝ «մեղմացնելու» (mitigate) այնտեղ բացված դիրքերը։ Ըստ էության, շուկան մաքրում է թրենդը շարունակելու ձախողված փորձը։ Այն պատվերները, որոնք գինը հրում էին վեր մինչև այդ կետը, բայց չկարողացան կոտրել բարձրակետը, հայտնվում են վնասով, հենց որ կառուցվածքը տեղափոխվում է։ Բլոկ վերադարձը այս խոշոր խաղացողներին հնարավորություն է տալիս փակել իրենց վնասաբեր longs-երը breakeven-ի մակարդակին կամ դրա մոտ՝ նախքան գնի հետագա անկումը։
Ես նկատել եմ, որ mitigation block-երը հատկապես հզոր են NY սեսիայի վերարտադրման ժամանակ ES-ի նման ինդեքսներում, որտեղ ալգորիթմը մաքրում է պատվերների գրքերը (order books) առավոտյան սկզբնական մղումից։ Սա ավելի նուրբ օրինաչափություն է, բայց ոչ պակաս վավեր, երբ հասկացվում է պատվերների հոսքի համատեքստում։
Հիմնական տարբերությունները մեկ հայացքով
| Հատկանիշ | Breaker Block | Mitigation Block |
|---|---|---|
| Իրացվելիության հավաքում | Այո, հափշտակում է նախորդ բարձրակետ/ցածրակետ | Ոչ, չի կարողանում հափշտակել նախորդ բարձրակետ/ցածրակետ |
| Ծագման կետ | Հափշտակումից և տեղաշարժից առաջ եղած մոմ(եր)ը | Ձախողված սվինգ կետի մոմ(եր)ը |
| Ենթադրվող պատում | Ինսցենավորված իրացվելիություն, ստոպերի որս, թակարդն ընկած թրեյդերներ | Ձախողված թրենդի շարունակություն, վնասաբեր դիրքերի վերահավասարակշռում |
| Հարաբերական հավանականություն | Ավելի բարձր՝ ստոպերով սնվելու շնորհիվ | Ստանդարտ, ներկայացնում է կառուցվածքային ձախողման կետ |
Համատեքստն ամեն ինչ է. Premium, Discount և Order Flow
Այս երկու օրինաչափությունների տարբերությունն անօգուտ է առանց համատեքստի։ Համատեքստի ամենակարևոր մասը այն է, թե որտեղ են դրանք ձևավորվում ավելի մեծ գնային հատվածի (price leg) ներսում։ Բարձր հավանականությամբ արջային breaker կամ mitigation block-ը պետք է ձևավորվի գործող առևտրային միջակայքի premium գոտում։ Ցլային (bullish) բլոկը պետք է ձևավորվի discount-ում։ discount-ի խորքում ձևավորված արջային breaker-ով առևտուր անելու փորձը ձախողման բաղադրատոմս է։
Ի վերջո, թե՛ breaker-ները, թե՛ mitigation-ները order block-երի հատուկ տեսակներ են, որոնք իրենց վավերականությունը ձեռք են բերում հաջորդ շուկայի կառուցվածքի տեղափոխությունից։ Breaker-ը պարզապես ուժեղացված տարբերակ է։ Հիմքում ընկած մեխանիզմը՝ որ ինստիտուցիոնալ order flow-ը շարժում է գինը, նույնն է։ Bank for International Settlements-ի նման կազմակերպությունների հետազոտությունները հետևողականորեն ցույց են տվել, թե ինչպես են խոշոր order flow-երը FX-ի նման շուկաներում գնի դինամիկայի հիմնական շարժիչը՝ ակադեմիական կշիռ տալով այս price action հասկացություններին։
LiquidityScan-ում մեր CISD (Change in State of Delivery) շարժիչը հատուկ կարգաբերված է հայտնաբերելու բարձր իմպուլսի տեղաշարժը (displacement), որը հաստատում է այս տեղափոխությունները։ Այն զտում է այն մոմերը, որոնք փակվում են նախորդ մոմի միջակայքից շատ դուրս՝ կարևոր ցուցիչ այն բանի, որ breaker կամ mitigation block-ն այժմ գործում է։ Սա ավտոմատացնում է այս հզոր կարգավորումների հայտնաբերման առաջին քայլը հարյուրավոր շուկաներում։
Հիմնական եզրակացությունը պարզ է. միշտ ստուգեք իրացվելիության հավաքումը։ Դրա առկայությունը կամ բացակայությունը բաժանարար գիծն է։ Breaker block-ը ցույց է տալիս, թե որտեղ է ալգորիթմը թակարդ լարել։ Mitigation block-ը ցույց է տալիս, թե որտեղ է այն պարզապես հանձնվել։ Երկուսն էլ տալիս են անգին հուշումներ, բայց դրանք նույն ազդանշանը չեն։
Հաճախ տրվող հարցեր
Արդյո՞ք breaker block-ը միշտ ավելի լավն է, քան mitigation block-ը։
Պարտադիր չէ, որ «ավելի լավն» է, բայց իրացվելիության հափշտակման պատճառով այն հաճախ ներկայացնում է ավելի հստակ, ավելի ագրեսիվ ինստիտուցիոնալ հետք։ Սա կարող է հանգեցնել մակարդակից ավելի եռանդուն արձագանքի։ Այնուամենայնիվ, հստակ MSS-ից հետո premium/discount գոտում լավ ձևավորված mitigation block-ը կատարյալ վավեր, բարձրորակ կարգավորում է։
Կարո՞ղ է mitigation block-ը ձևավորվել ցանկացած ժամանակային շրջանակում։
Այո։ Շուկայի կառուցվածքի և իրացվելիության հասկացությունները ֆրակտալ են, ինչը նշանակում է, որ այս օրինաչափությունները հայտնվում են բոլոր ժամանակային շրջանակներում՝ 1 րոպեից մինչև ամսական։ Այնուամենայնիվ, ավելի բարձր ժամանակային շրջանակում (4H, Daily) բլոկն ավելի մեծ կշիռ ունի և կկառավարի իր ներսում գործող ավելի ցածր ժամանակային շրջանակների պատումը։
Կարևո՞ր է մոմի գույնը հենց բլոկի համար։
Ստանդարտ սահմանումն օգտագործում է շարժումից առաջ վերջին հակառակ մոմը։ Արջային բլոկի համար (ապագա դիմադրության մակարդակ) դուք նշում եք վերջին վերընթաց մոմը ներքև տեղաշարժից առաջ։ Ցլային բլոկի համար (ապագա հենարանի մակարդակ) դուք նշում եք վերջին վարընթաց մոմը վեր տեղաշարժից առաջ։ Գույնը նշանավորում է հակառակ ճնշման վերջին կետը՝ նախքան իրական մտադրությունը ցույց տալը։
" }
