Արդյո՞ք Forex շուկան մանիպուլացված է. ինստիտուցիոնալ հայացքը գնի մատակարարման վրա
Forex շուկան մանիպուլացված չէ այնպես, ինչպես կարծում է ռիթեյլ թրեյդերների մեծ մասը. այն ճարտարագրված է։ Գինը մատակարարվում է բարդ ալգորիթմի կողմից՝ ունենալով հստակ նպատակ՝ որոնել իրացվելիություն և վերաբալանսավորել անարդյունավետությունները։ Այս տրամաբանության ընկալումն է բանալին՝ ինստիտուցիոնալ order flow-ի հետ թրեյդ անելու, ոչ թե դրա դեմ։
«Մանիպուլացիայից» «ճարտարագրման». դիտանկյան անհրաժեշտ փոփոխություն
Ամեն թրեյդեր ապրել է այս պահը։ Դու բացում ես գործարք, stop-loss-ը դնում վերջին lów-ից մի փոքր ներքև, որովհետև դասագիրքն ասում է, որ դա հենց այնտեղ պետք է լինի, և հետո դիտում ես, թե ինչպես է գինը ուղիղ անցնում դրա միջով, սրբում քո stop-ը և կտրուկ վերադառնում քո սկզբնական ուղղությամբ։ Դա անձնական է թվում։ Դա խարդախ է թվում։ Բայց ի՞նչ կլինի, եթե դրանից ոչ մեկը ուղղված չէ քեզ վրա։ Ի՞նչ կլինի, եթե դա ընդամենը մեքենա է, որն անում է հենց այն, ինչի համար ստեղծվել է։
Ժամանակակից Forex շուկան օրական տեղափոխում է տրիլիոնավոր դոլարներ, և այդ հոսքի գրեթե ոչ մի մասն այլևս չի գալիս բորսայական անկյունում աղաղակող մարդկանցից։ Այն գերակշռվում է ալգորիթմներով։ 2022 թվականի Reuters-ի մի զեկույց նշում էր, որ ալգորիթմներն այժմ վարում են խոշոր բանկերի պատվերների մեծ մասը, և Միջազգային Հաշվարկների Բանկը (BIS) հրապարակել է ընդարձակ հետազոտություն FX-ում բարձր հաճախականության թրեյդինգի վերաբերյալ, որը ցույց է տալիս նույն ուղղությունը։ Շարժիչը, որը մեզ՝ որպես ICT թրեյդերների, հետաքրքրում է, այն է, ինչը մեթոդաբանությունն անվանում է Interbank Price Delivery Algorithm (IPDA)։
Սա կոդի մեկ բլոկ չէ, որը կարող ես բացել և հակառակ ինժեներավորել։ Դա դինամիկ համակարգ է, որը կառավարում է, թե ինչպես է գինը ճանապարհ անցնում մի մակարդակից մյուսը, և այն կրում է երկակի մանդատ.
- Որոնել իրացվելիություն. Այն ակտիվորեն որսում է buy-side և sell-side իրացվելիության ավազանները։ Դա նշանակում է, որ այն թիրախավորում է այն տարածքները, որտեղ կուտակվում են պատվերները, ինչպիսիք են հին high-երից վերև նստած buy stop-երը և հին low-երից ներքև հանգչող sell stop-երը։ Եթե ուզում ես իմանալ, թե ինչպես են այդ ավազանները հավաքվում, մեր վերլուծությունը՝ թե իրականում ինչ է իրացվելիության sweep-ը, ընդգրկում է դա։
- Վերաբալանսավորել գինը. Այն աշխատում է փակելու անարդյունավետությունները, ինչպիսիք են Fair Value Gap-երը (FVG)։ Երբ գինը կտրուկ շարժվում է մեկ ուղղությամբ, այն իր հետևում թողնում է դատարկություն։ Ալգորիթմը հաճախ վերադառնում է այդ տարածքին՝ մատակարարումը վերաբալանսավորելու համար։
Ուրեմն այդ stop hunt-ը, որն այդքան անձնական էր թվում։ Դա հարձակում չէր։ Քո stop-ը պարզապես sell-side իրացվելիության ավազանի մաս էր, որը ալգորիթմին պետք էր հավաքել՝ նախքան ավելի վեր մղելը։ Դա հատկություն է, ոչ թե սխալ։ Չար մանիպուլյատորի և տրամաբանական, անկիրք ալգորիթմի միջև եղած տարբերությունով թրեյդ անելը սկսվում է քո գլխում, և այդ փոփոխությունն առաջին իրական քայլն է դեպի շուկայի հետ աշխատելը՝ դրա դեմ կռվելու փոխարեն։
Ինչպես նկատել ալգորիթմի հետքերը գրաֆիկի վրա
Եթե գինը ճարտարագրված է, ճարտարագրումը պետք է հետք թողնի։ Մարզված աչքի համար այդ հետքերը ցրված են ողջ գրաֆիկի վրա։ Դրանք Smart Money Concepts-ի հիմքն են և քեզ տալիս են շրջանակ՝ կանխատեսելու, թե ուր է գինը հաջորդիվ ուզում գնալ։
Վերցրու Judas Swing-ը, որն այդքան հաճախ հայտնվում է London Open kill zone-ի ընթացքում։ Ես տեսել եմ, թե ինչպես է այս setup-ը ծամում թրեյդերներին EUR/USD-ի և GBP/USD-ի վրա ավելի շատ անգամ, քան կարող եմ հաշվել, նախքան նրանք վերջապես սովորում են զսպել իրենց ձեռքերը։ Գինը նախ վազում է Ասիական սեսիայի high-ից վերև՝ բարձրացնելով այնտեղ կայանված buy-side իրացվելիությունը։ Ռիթեյլը տեսնում է breakout և կուտակվում long-երում։ Բայց ողջ շարժումը inducement (հրահրում) է։ Հենց որ այդ իրացվելիությունը գրավվում է, գինը կտրուկ շրջվում է՝ թողնելով breakout-ի ամբոխը թակարդում և սնելով սեսիայի իրական ոտքը։ Այդ շրջադարձը սովորաբար գալիս է ուժեղ displacement-ով՝ տպելով Market Structure Shift (MSS) ավելի ցածր timeframe-ի վրա, ինչպիսին է 5- կամ 15-րոպեականը։ (Եթե ուզում ես տեսնել, թե ինչով է այս թակարդը տարբերվում իր զարմիկից, Judas Swing-ի և Turtle Soup-ի համեմատությունը շարադրում է երկուսն էլ կողք կողքի։)
Սրանք են այն ստորագրությունները, որոնք արժե հիշել.
- Իրացվելիության sweep-ներ. Որսացիր մաքուր, հավասար high-եր կամ low-եր, որտեղ իրացվելիությունը կուտակվում է։ Ալգորիթմը ձգվում է այդ մակարդակների կողմը մագնիսի պես։ Սուր wick-ը կամ մակարդակի միջով արագ խրումը, որին հաջորդում է անմիջական մերժում, գրավի հստակ նշանն է։
- Displacement և FVG-ներ. Sweep-ից հետո փնտրիր ուժեղ, եռանդուն շարժում մակարդակից հեռու։ Դա displacement-ն է։ Երբ արագությունը բավական բարձր է՝ իր հետևում երեք մոմից Fair Value Gap թողնելու համար, դու դիտում ես հզոր ազդանշան, որ ինստիտուցիոնալները մտել են և վերագնահատում են նպատակասլացությամբ։ Այդ FVG-ն դառնում է բարձր հավանականությամբ հետաքրքրության կետ՝ ավելի ուշ մուտքի համար, և դրա հաստատումը order flow-ով առանձնացնում է այն gap-երը, որոնք պահում են, նրանցից, որոնք չեն պահում։
- Market Structure Shift-եր (MSS / CHoCH). Displacement-ի հետ զուգորդված sweep-ը հաճախ շրջում է կառուցվածքը։ Sweep արա sell-side իրացվելիությունը low-ից ներքև, հետո վեր մղիր այնքան ուժեղ, որ կոտրես վերջին կարճաժամկետ high-ը, և դու ունես Change of Character (CHoCH) կամ MSS։ Ալգորիթմը քեզ ասում է, որ իր նպատակն է պտտվել sell-side-ի որոնումից դեպի buy-side-ի որոնում։ Այս երկու եզրույթների միջև գիծը շատերին շփոթության մեջ է գցում, ուստի մեր ուղեցույցը՝ BOS-ի և CHoCH-ի մասին, արժե կարդալ, եթե տարբերությունը մշուշոտ է թվում։
Թրեյդ անել ալգորիթմի հետ, ոչ թե դրա դեմ
Հենց որ ընդունում ես, որ շուկան ճարտարագրված միջավայր է, ողջ ձևը, որով դու թրեյդ ես անում, փոխվում է։ Դու դադարում ես լինել զոհ և սկսում ես մտածել օպերատորի պես։ Քո stop-loss-ը ամենաակնառու իրացվելիության ավազանի մեջ նետելու փոխարեն դու սկսում ես ավելի լավ հարց տալ՝ որտե՞ղ է այն իրացվելիությունը, որին ալգորիթմը հավանաբար կձգվի հաջորդիվ։
Հենց այստեղ է, որ գործարքները premium և discount զանգվածի ներսում շրջանակելը դառնում է կրիտիկական։ Ալգորիթմը կառուցված է արդյունավետության համար, ուստի այն ուզում է գնել discount-ով և վաճառել premium-ով։ Կառուցվածքի կոտրումից (BOS) վերև հետո դու սպասում ես, որ գինը հետ քաշվի discount գոտի՝ տիրույթի 50% հավասարակշռությունից ներքև, նախքան long որսալ գնալը։ Քո մուտքը պետք է լինի այդ գոտու ներսում հետաքրքրության նուրբ կետ, ինչպիսին է bullish order block-ը կամ Fair Value Gap-ը։
Սա պահանջում է համբերություն, և համբերությունն այն մասն է, որը մարդկանց մեծ մասը բաց է թողնում։ Դա նշանակում է չհետապնդել առաջին breakout-ը։ Դա նշանակում է թույլ տալ, որ ալգորիթմը ցույց տա իր ձեռքը, հաստատել իր նպատակը կառուցվածքային փոփոխությամբ, և միայն դրանից հետո վերցնել մուտքը, որը նա հանձնում է քեզ տրամաբանական մակարդակում։ Այդ կարգապահությունն է Optimal Trade Entry-ի (OTE) սիրտը։
Այս ամենին ձեռքով հետևելը, տասնյակ զույգերի և timeframe-ների միջով իրական ժամանակում, դաժան աշխատանք է։ Հենց այդ պատճառով ենք մենք ստեղծել LiquidityScan-ը։ Հարթակն ավտոմատացնում է այս ալգորիթմական հետքերի հայտնաբերումը։ CRT (Candle Range Theory) շարժիչը, օրինակ, նախագծված է նշելու, երբ նախորդ մոմի տիրույթի high-ը կամ low-ը խախտվել է, ինչը փակ մոմերի վրա իրացվելիության sweep-երը նկատելու հիմնական մասն է։ Ժամերը գրաֆիկներին նայելով այրելու փոխարեն դու ստանում ես ազդանշաններ, երբ բարձր հավանականությամբ պայմանները շարք են կանգնում, այնպես որ քո էներգիան գնում է կատարման մեջ, ոչ թե անվերջ սկանավորման։ Եթե նոր ես այստեղ, ահա թե ինչ է անում LiquidityScan-ը հակիրճ։
Հաճախ տրվող հարցեր
- Բայց մի՞թե բանկերը տուգանված չեն եղել forex-ի փոխարժեքները մանիպուլացնելու համար։
- Այո, և դրանք լուրջ սկանդալներ էին։ Բանկերը գաղտնի համաձայնության մեջ էին մտնում՝ ֆիքսելու համար benchmark փոխարժեքները, ինչպիսին է WM/Reuters fixing-ը։ Դա հանցավոր գործունեություն է, և դա բոլորովին այլ կենդանի է, քան րոպեից րոպե ալգորիթմական գնի մատակարարումը, որի մասին մենք այստեղ խոսում ենք։ Փոխարժեքի ֆիքսումը վերաբերում է հաշվարկման համար օգտագործվող կոնկրետ benchmark-ի խարդախելուն։ Ալգորիթմական գնի մատակարարումը այն հիմքում ընկած մեխանիկան է, թե ինչպես է շուկան շարժվում՝ ծավալին նպաստելու և order flow-ը հավասարակշռելու համար։ Մեկը անօրինական գաղտնի համաձայնություն է, մյուսը՝ ժամանակակից շուկայի ֆիզիկան։
- Եթե դա ալգորիթմ է, չե՞նք կարող պարզապես հակառակ ինժեներավորել այն կատարյալ կանխատեսումների համար։
- Ոչ։ Դա կոդի մեկ, ստատիկ կտոր չէ։ Մտածիր դրա մասին որպես հարմարվող համակարգ, որն արձագանքում է order flow-ում տրիլիոնավոր դոլարների, տնտեսական տվյալների և իր սեփական ներքին վիճակին՝ ամենը միաժամանակ։ Մենք չենք հետապնդում կատարյալ կանխատեսում։ Նպատակը որպես թրեյդեր այն է, որ նկատենք բարձր հավանականությամբ սցենարները, որտեղ ալգորիթմի նպատակները, որ կարդացվում են իրացվելիության և անարդյունավետության պատմվածքի միջոցով, ժամանակավորապես պարզ են դառնում։ Մենք թրեյդ ենք անում հավանականություններով, ոչ թե հաստատվածություններով։
