ICT コンセプト完全リストに含めるべきもの
完全な ICT コンセプトリストは、6つの系統で構成される。流動性(BSL/SSL、sweep、インデュースメント)、マーケットストラクチャー(BOS、CHoCH、MSS)、PD array(FVG、order block、premium/discount)、時間(kill zone、マクロ、IPDA)、エントリーモデル(Silver Bullet、Judas swing)、そしてバイアス系(Power of Three、SMT divergence)。この6つだ。
系統同士は独立していない。それぞれが異なる問いに答える。流動性は価格がなぜ動くのかを説明する(待ち構えられた注文の方へ向く)。ストラクチャーは動きがいつ確定するかを教える。PD array はどこで入るか。時間のコンセプトは、そのセットアップがいつ信用できるのか。モデルとバイアスは、これらすべてを方向付きの再現可能な手順へと組み上げる。
以下の各項目は、実用的な定義に加えて、実戦でその概念がなぜ問題になるのかを添えてある。系統の並びは、後のものが前のものに乗かる順だ。初回は上から下へ通読し、以降は辞書として使えばいい。
ICT における流動性の概念
ICT における流動性とは、分かりやすいレベルに塊になっている待ち注文のことだ。損切りのストップと、ブレイクアウト待ちの注文である。大きな参加者はサイズを捌くために、これらの注文をカウンター側として必要とする。だから価格はそこへ誘導される。この系統が土台になる。このリストの他の概念は、ほぼすべて、流動性イベントの場所を特定するか、タイミングを計るために存在している。
買い側・売り側の流動性(BSL/SSL)
BSL(buy-side liquidity) は、過去の高値の上に積まれた買いのストップとブレイクアウト注文のプール。SSL(sell-side liquidity) はその安値下版だ。重要なのは、両者が相場の既定の磁石として働く点にある。価格は日常的にどちらか片側の流動性を刈り取ってから、反対側へ向き直る。
流動性プール
流動性プールとは、ひとつのレベル周辺に密集した待ち注文の集積だ。過去の日足高値、セッションの安値、キリのいい数字などが典型。プールが濃いほど価格への引力は強くなり、注文が消化された瞬間の反応も決定的なものになる。
Liquidity sweep
Liquidity sweep は、価格が流動性のレベルを突き抜けて待ち注文を巻き込み、その後直前のレンジ内へ終値を戻す現象だ。重要なのはここだ。レベルの外側を維持できなかったという事実は、あのブレイクアウトが本物の需要ではなく襲撃だったことを露呈する。本当の動きは、多くの場合その反対方向から、まさにそこで始まる。
流動性グラブ
流動性グラブは、sweep の即物的な変種だ。鋭いスパイクでレベルを一瞬突き破り、1〜2本のローソク足以内で反転する。多くのトレーダーはグラブと sweep を区別せずに使う。共通するシグナルはひとつ。レベルを超えて約定した注文が、その後一切続かないことだ。
インデュースメント
インデュースメントは、意図的に仕込まれた小さな流動性だ。早い段階のエントリーをおびき寄せるために、価格の脚の内側に残された小さな押し安値やマイナー高値のこと。重要なのは、価格がしばしばインデュースメントを先に刈り取り、早合点したトレーダーを損切りさせてから、その先にある本来の注目ポイントへ配達する点にある。
同値の高値と安値(EQH/EQL)
EQH(equal highs) と EQL(equal lows) は、ほぼ同じ価格に並ぶ2つ以上のスイングだ。小売り勢の目にはダブルトップや強いサポートに映る。ICT の目には、積み重なったストップに映る。高確率のターゲットとして機能するのは、意図的に作られた対称性は長持ちしないからだ。価格はいずれその中を通過していく。
Draw on liquidity(DOL)
DOL(draw on liquidity) は、価格が今まさに配達されようとしている具体的な流動性プールのことだ。先週の高値、未踏の EQL、古い日足安値などがそれに当たる。方向バイアスを決めるので重要だ。DOL に到達するまで、それに逆らう押し目や戻りは反転ではなく、エントリーの好機として扱うべきものになる。
マーケットストラクチャーの概念
マーケットストラクチャーは、生のスイングをトレンド状態の状態遷移へと翻訳する。ここでの概念群は、流動性イベントが本当に方向を変えたのか、それとも単なるノイズだったのかを確認する役割を持つ。前章の「なぜ」を検証する「いつ」だ。
スイングハイとスイングロー
スイングハイは、両隣のローソク足より高い高値をつけたローソク足。スイングローはその鏡写しだ。重要度は二重だ。すべての BOS と CHoCH はここを基準に測られる。そして、その外側の端こそが、ストップ、すなわち流動性が溜まる場所でもある。
Break of structure(BOS)
BOS(break of structure) は、既存トレンドの方向へ、直前のスイングポイントをローソク足の実体で終値突破することだ。継続の証拠として機能する。BOS のたびにトレンドの健全性が確認され、次の PD array への押し目・戻りでトレンド追随のエントリーが許可される。
Change of character(CHoCH)
CHoCH(change of character) は、支配的なトレンドに逆行する最初の構造ブレイクだ。上昇トレンドで最後の高値切り上げを終値が下抜ける、といった具合。最も早い反転警告として機能する。ただし、displacement を伴わず、先行する sweep もないまま現れた CHoCH は、この系統で最も信頼性の低いシグナルになる。
Market structure shift(MSS)
MSS(market structure shift) は、文脈によって資格づけられた逆張りのブレイクだ。流動性の刈り取りに続き、displacement を伴ってスイングを破る。CHoCH のノイズをふるい落とす装置なので重要だ。sweep が反転の理由を供給し、displacement がその証拠を供給する。
Displacement
Displacement は、実体のあるローソク足が連なりながら一方的に駆け抜ける速い動きで、通常は fair value gap をいくつも残す。機関投資家の焦り、いわば指紋として機能する。displacement に押されて起きた構造ブレイクには信念が宿る。一方、グリグリと重なりながら進むブレイクは、しばしば罠だ。
Change in state of delivery(CISD)
CISD(change in state of delivery) は、直前の脚を作った連続ローソク足の始値を、価格が終値で抜けたときに発火する。配達が売り側から買い側へ、あるいはその逆へとひっくり返る瞬間だ。完全な構造ブレイクより早い確認トリガーとして機能する。特に sweep 直後の有効性が高い。
PD array とゾーン:ICT の価格ツールキット
PD array は、ICT がカタログ化したトレード可能なレベル一式だ。流動性がターゲットを与え、ストラクチャーが確認を与えたら、array はエントリーが実際に置かれる具体のゾーンを指す。
PD array
PD array(premium/discount array) は、機関投資家の参照レベル全般を束ねる総称だ。FVG、order block、breaker、void などを、premium 側と discount 側のどちらに位置するかで整理する。このマトリクスが重要なのは、「価格が押している」という曖昧な認識を、順位付けされた具体のレベルのリストへ変換できるからだ。
Fair value gap(FVG)
FVG(fair value gap) は3本組のローソク足に生じる不均衡だ。強気の場合、1本目の高値と3本目の安値が重ならず、未約定の窓が残る。価格はしばしば続行前にギャップへ戻って再均衡を図る。自然で、定義可能なエントリーゾーンになる所以だ。
BISI/SIBI
BISI(buy-side imbalance, sell-side inefficiency) は強気 FVG の ICT 流の正確な呼称。SIBI(sell-side imbalance, buy-side inefficiency) はその弱気版だ。語彙が重要なのは、期待値を符号化しているからだ。BISI は再テスト時にサポートとして振る舞うべきであり、SIBI はレジスタンスとして振る舞うべきだ。
Volume imbalance
Volume imbalance は、連続するローソク足の実体間のギャップだ。片方の終値と次の始値の間に空きがある一方、ヒゲ同士は重なっている。より小さく、より繊細な非効率として機能する。価格はしばしばティック単位でここへ戻ってくるため、大きなゾーン内部の精密な参照点になる。
Liquidity void
Liquidity void は、一方向的な配達が延々と続いた区間だ。複数の FVG が積み重なっていることが多い。ここでは双方向の取引がほとんど発生していない。void が問題になるのは、大幅に、あるいは完全に再均衡させられる傾向があるからだ。帰り道のターゲットにも、再テスト時の反応帯にもなる。
Balanced price range(BPR)
BPR(balanced price range) は、強気 FVG と弱気 FVG が重なり、両方の不均衡が通過済みの場所に形成される。重なりが重要なのは、双方が争奪した地面を示すからだ。BPR の再テストは、このツールキットでも指折りの鋭い反応ゾーンだ。
Order block(OB)
Order block(OB) は、displacement の直前にあった最後の逆方向ローソク足、あるいは小さなクラスタだ。勢いのある上昇の直前の、最後の陰線などが典型。大型プレイヤーがポジションを積んだ場所を示すとされる。そのゾーンへの復帰は、古典的な機関流エントリーだ。
Breaker block
Breaker block は、失敗した order block だ。価格がブロックを通過し、付随するスイングを刈り取り、その後反転した。後に価格が反対側からその失敗ブロックへ戻ると、極性は反転している。ストップハントに続く ICT 屈指の反転エントリーのひとつだ。
Mitigation block
Mitigation block は、構造的には breaker と似ているが、流動性の刈り取りなしに形成される点が違う。スイングが直前の高値・安値の更新に届かなかったケースだ。弱い兄弟分として機能する。トレード可能ではあるが、breaker に方向性の燃料を与えるあの襲撃が欠けている。
Propulsion block
Propulsion block は、既存の order block から反応したローソク足が、それ自体新しいゾーンになったものだ。反応そのものが元のブロックを検証する。継続トレード向けで、すでに実力を証明した動きの中に、より近く、より新鮮なエントリーを提供する。
Rejection block
Rejection block は、スイングの極値についた長いヒゲから構成される。ヒゲの先端とローソク足の実体の間のゾーンだ。あのヒゲは、注文が約定し、力ずくで拒絶された痕跡だ。ヒゲのレンジへの復帰は、しばしば2度目の拒絶を生む。
Dealing range
Dealing range は、両側の直近の重要な流動性取得点の間の幅だ。確定したスイングローから確定したスイングハイまで。premium も discount も equilibrium の測定も、このレンジを正しくアンカーできているかにすべて依存する。レンジを間違えれば、その内側のレベルは全滅する。
Premium と discount
Premium は dealing range の上半分。discount は下半分だ。この分割が効いてくるのはトレードの位置取りにおいてだ。discount で買い、premium で売る。premium でロングを拾うのは、機関流のアイデアに小売り価格を払う行為だ。このフレームワークにおける最大級の位置取りの誤りだ。
Equilibrium
Equilibrium は dealing range の50%中間点で、premium と discount の境界線だ。フェアバリューのラインとして機能する。強いトレンドはしばしば equilibrium まで押し戻し、そこで支えられる。よってこのレベルは、エントリーのフィルターとトレンド強度のゲージを兼ねる。
Optimal trade entry(OTE)
OTE(optimal trade entry) は、推進レグの61.8%〜79%押し戻し帯だ。フィボナッチをスイングからスイングへ当てて測る。ICT が好む discount のポケットとして機能する。十分に深いのでリスクリワードが強く、79%はアイデアが無効化される前の最後の防衛可能な入り口を刻む。
Consequent encroachment(CE)
CE(consequent encroachment) は、fair value gap あるいは大きなヒゲの正確な中間点だ。精密トリガーとして機能する。価格はしばしばギャップの50%をティック単位で尊重する。CE は、部分的な約定でもまだトレードアイデアを支持する、という境界線を定義する。
NWOG と NDOG
NWOG(new week opening gap) は、金曜の終値と日曜の始値の間のギャップ。NDOG(new day opening gap) はその日次版だ。価格はこれらのギャップを繰り返し参照する。サポートとして、レジスタンスとして、ターゲットとして。形成から数日、数週間経ってから効くことさえある。
時間ベースの ICT コンセプト
このフレームワークの中核的主張はこうだ。時間が価格を資格づける。ニューヨークの午前3時と午前10時では、同じセットアップでも同じトレードではない。以下は、配達が最も信頼できるのがいつかを定義する概念群だ。
IPDA
IPDA(Interbank Price Delivery Algorithm) は、価格をアルゴリズム的な配達システムとして捉える ICT のモデルだ。流動性を求め、20日・40日・60日のルックバックにわたって非効率を再均衡させる。文字通りに取るにせよ比喩として取るにせよ、全体を貫く大前提として重要だ。価格は目的へ向けて配達されるものであって、ランダムに発見されるものではない、という前提だ。
Kill zone
Kill zone は、繰り返し現れるセッションの時間帯だ。ロンドン寄り(ニューヨーク時間午前2:00〜5:00)、ニューヨーク AM(8:30〜11:00)、ロンドン終盤、ニューヨーク PM。ボラティリティとセットアップの質がここに集中する。一次的な時間フィルターとして機能する。ICT のモデルの大半は、kill zone 内でしか取らない。
マクロ
ICT のマクロは、およそ20分の時間窓だ。ニューヨーク時間の9:50〜10:10が最も有名で、この枠内でアルゴリズムは価格を近くの流動性プールか非効率へ走らせるとされる。イントラデイのタイミング計りに有用だ。sweep と反転のシーケンスが、この窓内に並外れた規則性で集中するからだ。
Midnight open
Midnight open は、ニューヨーク時間0:00の始値だ。ICT における「真の一日」のアンカーとなる。操作のゲージとして機能する。強気の日足プロファイルでは、midnight open を下回る押しは、買うために仕込まれた discount だ。弱気のプロファイルでは、それを上回る戻りは Judas swing の材料になる。
週と日のプロファイル
週間プロファイルと日次プロファイルは、週や日がどんな形で配達されがちかを描いた行動テンプレートだ。古典的な拡張週は、月曜か火曜に安値をつけてからトレンドに入る、など。物語の文脈として機能する。今週の起こりやすい形状が見えれば、どのイントラデイのセットアップを信用すべきかが決まる。
ICT のエントリーモデル
モデルは、流動性、ストラクチャー、array、時間という部品を、定義済みトリガー付きの再現可能な手順へ組み上げる。以下の各項目は、その手順を名指しする。
Silver Bullet
Silver Bullet は、時間で区切った FVG モデルだ。固定の1時間の窓(ニューヨーク時間の3〜4時、10〜11時、14〜15時)の中で、流動性の刈り取りとストラクチャーシフトを待ち、最初の fair value gap へエントリーする。最もクリーンな入門モデルとして機能する。時間の枠が裁量の大部分を排除してくれる。
Judas swing
Judas swing は、セッション序盤の意図的な偽の動きだ。典型的には、midnight open かセッション始値の上へ走って流動性を刈り取る、本当の方向の脚が始まる前の動き。セッション最初のブレイクアウトを、誘惑からシグナルへと位置づけ直す点が重要だ。逆張りする対象であって、追いかける対象ではない。
Turtle soup
Turtle soup は、失敗したブレイクアウトへのエントリーだ。価格が直前の重要な高値か安値を抜き、続かず、弾き返される。襲撃に対して逆向きに参戦する。ランダ・ラスチケから借用し、流動性を軸に組み直された。ブレイクアウトではなく sweep をトレードするという発想の、最も純粋な表現だ。
Candle range theory(CRT)
CRT(candle range theory) は、上位足のローソク足1本1本をレンジとして扱う。次のローソク足が前のローソク足の高値か安値を一度抜き、終値をレンジ内へ戻したとき、それはローソク足スケールでの蓄積・操作・分配を告げる。sweep の論理を任意の時間足で機械的にできる点が価値だ。
Unicorn model
Unicorn model は、breaker block と fair value gap が同じ価格帯で重なった形だ。独立に導出された2つの array がひとつのゾーンで合意する。ICT のツールキット全体でも、コンフルエンスが最も高く、ストップが最も狭い部類のエントリーを生む。
Market maker model(MMBM/MMSM)
マーケットメーカーモデル(MMBM/MMSM) は、配達サイクル全体を地図にしたものだ。保ち合い、真の方向から離れる意図的な動き(買い側または売り側のカーブ)、スマートマネーの反転、そしてカーブ自身のレベルを通って戻る分配。個々のセットアップは、この大きな弧の内側にあるエントリーだと読むための、物語の外枠だ。
バイアスとナラティブの概念
バイアス系の概念は、すべてのエントリーモデルが依存する問いに答える。今日、価格はどちらの方向へ配達されているのか?
Power of Three(PO3/AMD)
Power of Three。accumulation(溜め)、manipulation(騙し)、distribution(放し)、頭文字を取って AMD。ローソク足、セッション、あるいは週が、最終的なレンジの片端近くで始まり、まず間違った方向へ走り、それから真の方向へ拡張する形を記述する。意図的な配達の形状そのものだ。最初の一歩こそ、しばしば罠だ。
SMT divergence
SMT divergence(Smart Money Technique) は、相関する2つの商品が食い違ったときに現れる。S&P が新安値をつけるのに Nasdaq は安値を守る。EURUSD が高値を刈り取るのに GBPUSD はその高値に届かない。流動性レベルでの相関の亀裂は、その動きに対する蓄積、つまり逆側の仕込みの証拠だ。
デイリーバイアス
デイリーバイアス(daily bias) は、当日の配達の期待方向だ。上位足の DOL、直近のストラクチャー、そして日が週間プロファイルのどこで始まったかから導出する。方向フィルターとして機能する。モデルは一日中ロングもショートも発火する。どちら半分を取るかを決めるのはバイアスだ。
この ICT コンセプトリストの学び方
ICT のコンセプトを五十音順に暗記するな。依存関係の順で覚えること。まず流動性(価格はなぜ動くか)。次にマーケットストラクチャー(動きはいつ確定するか)。3番目に PD array(どこで入るか)。4番目に時間(いつセットアップを信用できるか)。その後にようやく、組み上がったモデルとバイアス系。各系統、集中的なチャート復習およそ1週間分だ。
実践的なドリルをひとつ。1セッションにつき概念をひとつ選び、履歴チャートで20例を手でマークしてから次へ進む。ツールはパターン認識の段階を圧縮できる。LiquidityScan のスキャナーは、sweep、order block、FVG、マーケットストラクチャーシフトを各時間足でフラグするので、このページの項目の大半を実例のまま研究できる。ただし、実戦の圧力に耐える認識力を築くのは、手でマークする作業だ。
このリストはカリキュラムではなく地図として扱え。Silver Bullet も Unicorn もマーケットメーカーモデルも、結局はこの40あまりの部品を特定の順序で並べ替えたものにすぎない。部品を制すれば、モデルは別個の戦略には感じられなくなる。
よくある質問
ICT のコンセプトは全部でいくつあるのか?
公式の数え方は存在しない。中核の語彙は、このページにある約40〜50の用語だ。ICT のメンターシップ教材は数百時間に及ぶが、その大半はこれらの部品の再組み合わせだ。6つの系統、流動性、ストラクチャー、PD array、時間、モデル、バイアス、を定義できれば、ほぼどんな ICT のチャート解説も読み解ける。
初心者が最初に学ぶべき ICT コンセプトは?
流動性だ。正確には BSL/SSL と liquidity sweep。他のすべてがここを参照するからだ。次にマーケットストラクチャー、その次に fair value gap と order block。同値の高値の上にストップがなぜ群がるのかが分かった初心者は、すでにフレームワークの半分を掴んでいる。Silver Bullet のようなモデルは、それらの層が体に入ってからでなければ意味をなさない。
ICT のコンセプトと Smart Money Concepts(SMC)は同じものか?
SMC は、ICT の教材をコミュニティが簡略化したものだ。中核は重なる。order block、BOS と CHoCH、流動性。ただし ICT は時間に遥かに重きを置く。kill zone、マクロ、midnight open。SMC はほぼ価格だけを扱い、語彙も両者の間で揺れる。だからこのページの定義は ICT の用法に従う。
ICT のコンセプトは暗号資産や全時間足で機能するのか?
価格ベースの概念、流動性、ストラクチャー、PD array、は流動性のあるどんな市場にも適用できる。24時間365日の暗号資産も含む。時間ベースの概念は適応が必要だ。暗号資産にセッションの終了がないからだ。とはいえ、ボラティリティは依然としてロンドンとニューヨークの時間帯に集中する。すべての概念は、自分の市場と自分の時間足のデータで検証すべき仮説として扱うこと。
関連ガイド
語彙が頭に入ったら、次は各系統を定義から実行可能な手順へ進める番だ。読む順序も添えてある。
- ICT トレーディングの決定版ガイド(Inner Circle Trader):これらの概念が差し込まれる方法論の全体像を、端から端まで。
- Smart Money Concepts とは?注文フローのトレーダーズガイド:SMC 系統が ICT の語彙とどう重なり、どうズレるか。
- ICT コンセプトの進化:主要モデルの年表:各概念とモデルがいつフレームワークに入り、なぜか。
- PD array の徹底解説:array マトリクスの全体と、このリストのゾーンの優先順位のつけ方。
- ICT kill zone 完全ガイド:上の価格概念すべてに資格を与える時間フィルター。
- 完全な ICT トレードモデルの組み立て方:これらの部品を、書いて検証できるプレイブック1冊へ。
- ICT vs SMC vs 古典的プライスアクション:実際に何が違うのか:ICT・SMC・プライスアクションの比較との接続。
- ICT のストラクチャー vs プライスアクション:何が変わったのか:個別の概念を学ぶ前に、ICT の構造フレームワークと古典的プライスアクションを比較しておく。
