エントリーより先にポジションサイズを固める理由
多くのトレーダーは完璧なエントリーばかり追い求める。だが同じセットアップを取った二人が、月末に真逆の結果で終わることだってある。違いはただひとつ、1トレードあたりに賭けたリスクの量だ。
ポジションサイズは、生き残りを握るレバーだ。liquidity sweep をどれだけ鮮やかに読んでも、ひとつの過大なトレードが1か月分の利益を消し飛ばせば台無しだ。筆者自身、最初の2年はエントリーにばかり凝ってサイズをないがしろにしていた。資金曲線が滑らかになったのは、リスクを1%に固定し、全結果をRで記録し始めてからだ。
ICT のポジションサイジングは、より大きなリスクフレームワークの中にある。この記事が扱うのはサイズの計算だけで、システム全体ではない。サイズが正しければ平凡なエントリーでも複利は回る。逆に間違えれば、勝率の高い優位性でも口座を破滅させ得る。
固定比率方式というルール
いちばん潔いのが固定比率方式だ。すべてのトレードで、口座の一定割合をリスクに乗せる。例外は認めない。1%が定番の基準になっているのは、長い連敗を感情的なダメージなしに吸収できるからだ。
計算は単純だ。口座残高にリスク率を掛ければ、ストップに当たったときに失ってもよいドル額が出る。その数字が、その日の自信の強さで動くことはない。
口座サイズ別に、固定比率1%と2%のリスク額を並べるとこうなる。
| 口座残高 | リスク1% | リスク2% |
|---|---|---|
| $1,000 | $10 | $20 |
| $5,000 | $50 | $100 |
| $10,000 | $100 | $200 |
| $25,000 | $250 | $500 |
| $50,000 | $500 | $1,000 |
見て取れるように、ドルのリスク額は口座に比例して伸びる。残高が増えればリスクも歩調を合わせて増える。複利とは本来、こう動くものだ。
Rマルチプルの考え方
リスクを固定したら、次はドルではなくRで考える。R とは1トレードで賭ける金額、つまりリスク1単位のことだ。リスクの2倍を稼げば+2Rの勝ち。ストップで全損すれば-1Rの負け。
R で考えれば、口座サイズという要素が議論から消える。$1,000口座の+3Rと$50,000口座の+3Rは、ドル額こそ桁違いでも、意思決定の質としては同じだ。
R は期待値も測れるようにする。積み重ねたトレードの平均が+0.3Rなら、1トレードあたりおよそリスクの3分の1の価値があるとわかる。勝率がどんな数字でも、これは本物の優位性だ。リスクリワード比という概念がまだ馴染みがなければ、Investopedia のリスクリワード比の解説ページが堅実な入門になる。
ストップ幅からサイズを導く
ここで ICT は構造的な優位を渡してくれる。ポジションサイズは勘で出すものではない。ストップ幅から機械的に導かれる。固定したドルのリスクを、エントリーからストップまでの距離で割れば、ちょうど1Rのリスクになるサイズが手に入る。
たとえばリスク$100、ストップが50ポイント先なら、1ポイントあたり$2のサイズになる。ストップを25ポイントに詰めれば、同じ$100のリスクで2倍のサイズが持てる。ドルのリスクは最後まで不変。変わったのはサイズだけだ。
ICT のセットアップがここで力を発揮する。ストップを、sweep されたリクイディティのすぐ外側、つまりストップを狩りにきたヒゲの先に置くからだ。その位置は論理的でありながらタイトで、同じ固定リスクのままサイズを盛れる。実際のストップとターゲットの置き所は、それだけで一つのテーマになる。下にリンクを貼った。
一貫性、ドローダウン、複利
固定比率方式には、地味だが強力な特性がある。ドローダウン中、リスクが自動的に縮む。負けトレードが残高を減らすので、次の1%は小さなドル額になり、下落の勢いが和らぐ。
上向きの局面では逆に働く。増えた残高の1%は大きな金額を張るので、勝ちが複利で加速する。手動の調整は不要だ。パーセンテージが全部やってくれる。
LiquidityScan のツールは、ストップの根拠になるリクイディティを特定するのに役立つ。だがサイズの規律を守るのは自分の仕事だ。全トレードをRで記録し続ければ、期待値は感覚ではなく信頼できる数字になる。その記録こそが、一貫して結果を出すトレーダーと、たまたま当たったトレーダーを分ける。
よくある質問
ICT では1トレードあたりいくらリスクすべきか？
規律のあるトレーダーの大半は、口座純資産の固定1%を1トレードのリスクにし、攻めるときでも上限は2%だ。大事なのは正確な数字より一定に保つことで、そうすれば連敗が口座を脅かすことはない。
Rマルチプルとは何か？
Rマルチプルは、トレードの結果を賭けた金額に対する比率で表す。$100を賭けて$300得なら+3Rのトレードだ。R で考えれば、口座サイズが違ってもトレード同士を比較できる。
ストップ幅はポジションサイズをどう変えるのか？
サイズは、固定したドルのリスクをストップ幅で割った値だ。ストップがタイトなほど、同じリスクで大きなポジションを持てる。ICT のリクイディティ基準のストップが効率的とされるのは、この構造ゆえだ。
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