Order Block Nedir?

Order block, kurumsal alım veya satım programlarının başlatıldığı belirli mumdur. Herhangi bir ters mum değildir; piyasayı hareketlendiren bir yer değiştirmeden (displacement) hemen önce gelen mumdur.

Smart Money Concepts (SMC) içinde bir order block, fiyatta önemli bir değişimden önce kurumsal emir birikimi veya dağıtımının son ayak izini temsil eder. Yükseliş yönlü bir order block için bu, agresif bir yukarı hareketten önceki son düşüş kapanışlı mumdur. Düşüş yönlü bir order block için ise agresif bir aşağı hareketten önceki son yükseliş kapanışlı mumdur. Önemli olan, bu hareketin bir fair value gap (FVG) oluşturacak kadar güçlü olması gerektiğidir.

Önemli Noktalar

• Tanım: Yer değiştirme (displacement) ile karakterize edilen bir fiyat hareketinden önceki son ters mum (yükseliş için düşüş mumu, düşüş için yükseliş mumu).
• Doğrulama: Gerçek bir order block'u her zaman bir Fair Value Gap (FVG), yani imbalance izler. FVG olmadan, yüksek olasılıklı bir order block değildir.
• İşlev: Büyük kurumların elini gösterdiği bir fiyat seviyesini işaretler. Fiyat genellikle kalan emirleri mitigate etmek için bu seviyeye geri dönmeye çalışır ve olası bir giriş noktası sunar.
• Bağlam her şeydir: En yüksek olasılıklı order block'lar, önce likidite mühendisliği yapanlardır; örneğin önceki bir tepe veya dibin likidite süpürmesini (liquidity sweep) gerçekleştirerek.

Geçerli Bir Order Block Nasıl Belirlenir

Geçerli bir order block'u tespit etmek, yalnızca son ters mumu bulmaktan fazlasını gerektirir. Ona anlam kazandıran şey bağlam ve sonraki fiyat hareketidir. Bir yukarı hareketten önceki her son düşüş kapanışlı mumu işleme açmaya çalışırken sermayesini yakan sayısız trader gördüm. FVG, üzerinde pazarlık olmayan filtredir.

Grafikteki sıralama şöyledir:

1. Yer değiştirmeyi bulun: Önce fiyatta güçlü, enerjik bir hareket bulun. Bu bir veya iki ortalama mum değildir; fiyatı bir seviyeden diğerine hızla taşıyan ve yönlü itme isteğini açıkça gösteren bir mum dizisidir. Bu, teslim durumundaki değişimi (change in the state of delivery) gösterir.
2. Fair Value Gap (FVG) doğrulayın: Yer değiştirme hareketinin içine bakın. Birinci ve üçüncü mumların fitillerinin örtüşmediği üç mumluk bir dizi var mı? İşte o boşluk FVG'dir. Varlığı, hareketin arkasındaki kurumsal gücü doğrular.
3. Mumu belirleyin: Şimdi, bu yer değiştirmenin başlangıcından hemen öncesine bakın. Ters yönde hareket eden son mum sizin order block'unuzdur. Yükseliş hareketi için bu son düşüş mumudur. Düşüş hareketi için son yükseliş mumudur.

Londra kill zone sırasında GBP/JPY üzerinde pratik bir örnek düşünelim. Fiyat, Asya seansının tepesini süpürerek buy-side likiditeyi yakalar. Ardından agresif şekilde satışa geçer ve 15 dakikalık bir FVG bırakır. Bu satışın başlamasından hemen önceki son yükseliş mumu, düşüş yönlü order block'tur. Fiyat ona geri çekilirse, o seviye artık bir short girişi için yüksek olasılıklı bir ilgi noktasıdır.

Mekanizma: Order Block'lar Neden Oluşur

Order block'lar rastgele formasyonlar değildir. Büyük finans kurumlarının emirleri nasıl yürütmek zorunda olduğunun mantıksal sonucudur. Bir kurum, milyarlarca dolarlık EUR/USD için devasa bir piyasa emrini, ciddi bir slippage'a yol açmadan ve piyasayı kendi girişinin aleyhine hareket ettirmeden öylece veremez.

Bunun yerine, pozisyonları aşamalar halinde biriktirir veya dağıtırlar. Order block mumu genellikle bu sürecin son, agresif aşamasını temsil eder. Fiyatı bir aralığın bir tarafına iterek perakende trader'ların stop emirlerini tetikleyen bir likidite mühendisliği içerebilir. Bu likidite sağlandığında, kurum büyük hacmini yürütebilir ve bu da sonraki yer değiştirmeye yakıt sağlar. Terimin «block» kelimesini içermesinin nedeni budur — CME Group gibi borsaların raporladığı, büyük miktarda varlığın özel olarak müzakere edilmiş işlemleri olan «block trades»e benzer.

Fiyat daha sonra order block'a geri döndüğünde, bu genellikle pozisyonları yeniden dengelemek veya amaçlanan yönde devam etmeden önce o fiyat noktasında kalan emirleri mitigate etmek içindir. İşte bu retest, işlem fırsatını sağlayan şeydir.

Order Block'lar ile Breaker Block ve Mitigation Block Karşılaştırması

Order block'ları breaker block ve mitigation block gibi benzer kavramlarla karıştırmak kolaydır. Ayrım, seviyenin tekrar ziyaret edilmesinden *önce* ona ne olduğunda yatar.

• Order Block: Standart bir order block, ihlal edilmemiş bir seviyedir. Fiyat seviyeyi terk eder ve geri döndüğünde ona saygı göstermesi beklenir.
• Breaker Block: Bir breaker block, *başarısız olmuş* bir order block'tur. Yükseliş yönlü bir order block'un oluştuğunu, ancak fiyatın bir retest'te ona saygı göstermek yerine onu olduğu gibi kırıp geçtiğini düşünün. Artık ihlal edilmiş bu yükseliş order block'u, direnç görevi gören bir düşüş yönlü breaker block'a dönüşür.
• Mitigation Block: Bu bir breaker'a benzer, ancak bir swing high veya swing low daha yüksek bir tepeyi ya da daha düşük bir dibi alamadığında oluşur. Fiyat bu başarısız salınım noktasını kırdığında, son ters mum bir mitigation block olur. Temel fark, bir breaker block'un başarısız olmadan önce mutlaka likidite süpürmesi gerektiğidir.

Bu nüansları anlamak kritik öneme sahiptir. Hepsi birer ilgi noktası olsa da, beklenen davranışları farklıdır. Bunları birden fazla enstrümanda manuel olarak takip etmek ciddi bir zorluktur. İşte bu yüzden LiquidityScan tarayıcısı gibi araçlar, bir order block'un oluşması için gereken yer değiştirmeyi doğrulamaya yardımcı olan özel CISD (Change in State of Delivery) motorumuz da dahil, bu belirli formasyonları tespit etmek üzere geliştirilmiştir.

" }