Cấu Trúc Thị Trường (Market Structure) Trong ICT Là Gì?

Theo thuật ngữ ICT, cấu trúc thị trường là bản đồ tuần tự của sự phân phối giá, được xác định bởi các đỉnh và đáy swing được xác nhận bằng Break of Structure (BOS) hoặc bị đảo chiều bằng Market Structure Shift (MSS).

Những Điểm Chính

• Khối Xây Dựng: Cấu trúc thị trường được xây dựng từ các đỉnh swing và đáy swing quan trọng, vốn đóng vai trò là điểm tham chiếu cho hành động giá trong tương lai.
• Tiếp Diễn và Đảo Chiều: Một Break of Structure (BOS) xác nhận xu hướng hiện tại, trong khi một Market Structure Shift (MSS), hay Change of Character (CHoCH), báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng ngược với xu hướng.
• Displacement Là Mấu Chốt: Một sự phá vỡ cấu trúc thực sự đòi hỏi displacement, một động thái mạnh mẽ, đầy năng lượng với những cây nến thân đầy. Một cú phá vỡ yếu mà không đóng cửa vượt qua mức đó nhiều khả năng là một cú quét thanh khoản.
• Xác Định Vùng Giao Dịch: Mỗi chân cấu trúc được xác nhận thiết lập một vùng mới, vùng này có thể được đo thành các khu vực premium và discount để xác định các vùng vào lệnh có xác suất cao.

Cách Nhận Diện Cấu Trúc Thị Trường ICT

Hãy quên đi định nghĩa kiểu sách giáo khoa về higher high và lower low được dạy trong hầu hết các khóa học bán lẻ. Đối với một nhà giao dịch tổ chức, cấu trúc là việc xác định những đỉnh và đáy nào thực sự quan trọng. Quá trình bắt đầu bằng việc lập bản đồ các swing point đã được xác thực trên biểu đồ của bạn.

Một đỉnh swing (swing high) là đỉnh của một cây nến có các đỉnh thấp hơn ở ngay bên trái và bên phải nó. Một đáy swing (swing low) là đáy của một cây nến có các đáy cao hơn ở bên trái và bên phải nó. Đây là những điểm neo nền tảng. Từ đó, chúng ta theo dõi cách giá tương tác với chúng.

Có hai sự kiện chính:

1. Break of Structure (BOS): Điều này xảy ra khi giá di chuyển với displacement xuyên qua một swing point được bảo vệ theo hướng của xu hướng. Trong một xu hướng tăng, việc giá phá vỡ một đỉnh swing trước đó một cách mạnh mẽ là một BOS. Điều này xác nhận rằng order flow vẫn đang tăng.
2. Market Structure Shift (MSS) hay Change of Character (CHoCH): Đây là dấu hiệu đầu tiên của một sự đảo chiều tiềm năng. Nó xảy ra khi giá di chuyển với displacement ngược với xu hướng hiện hành, phá vỡ swing point gần đây nhất đã dẫn đến đỉnh hoặc đáy cấu trúc cuối cùng.

Ngay cả những sàn lớn như CME Group cũng định nghĩa cấu trúc thị trường theo những người tham gia và quy tắc của nó, nhưng đối với một nhà giao dịch tùy nghi (discretionary), điều quan trọng là các mẫu hình fractal mà họ tạo ra. Mấu chốt là phân biệt một cú phá vỡ thật với một cú giả. Tôi đã học được một cách cay đắng rằng không phải mọi cú phá vỡ đều như nhau. Trên biểu đồ EUR/USD 1H trong phiên NY, tôi thường thấy giá tạo bấc phía trên một đỉnh trước đó rồi sụp đổ. Nếu không có một cây nến đóng cửa thân vượt qua nó kèm displacement, thì đó không phải BOS; đó là một judas swing nhắm vào thanh khoản phía mua (buy-side).

Cấu Trúc Thị Trường ICT Tăng So Với Giảm

Hướng của các Breaks of Structure xác định trạng thái hiện tại của thị trường. Điều này không tĩnh tại; đó là một câu chuyện không ngừng tiến triển, được kể qua từng cây nến.

Cấu Trúc Tăng

Một thị trường tăng in ra một chuỗi higher high và higher low. Mỗi khi giá tạo một đỉnh mới và xác nhận nó bằng một BOS, một vùng giao dịch mới được thiết lập. Vùng này kéo dài từ đáy swing đã khởi đầu động thái đi lên đến đỉnh swing mới. Các nhịp pullback được kỳ vọng tìm thấy hỗ trợ trong phần discount của vùng này, thường tại một fair value gap (FVG) hoặc một order block tăng. Chừng nào giá còn tôn trọng đáy swing đã tạo ra đỉnh cuối cùng, cấu trúc vẫn còn là tăng.

Cấu Trúc Giảm

Ngược lại, một thị trường giảm tạo ra một chuỗi lower low và lower high. Mỗi BOS xuống phía dưới xác nhận order flow giảm. Vùng giao dịch hợp lệ kéo dài từ đỉnh swing đã khởi đầu động thái đi xuống đến đáy swing mới. Các nhịp hồi trở lại vùng premium của vùng này được coi là cơ hội bán. Cấu trúc vẫn còn là giảm chừng nào giá chưa phá vỡ đỉnh swing đã tạo ra đáy cuối cùng.

Nếu một thị trường tăng không tạo được higher high mà thay vào đó phá vỡ higher low cuối cùng kèm displacement, bạn có một Market Structure Shift. Đây là tín hiệu của thị trường rằng order flow nền tảng có thể đang chuyển từ mua sang bán.

Cấu Trúc Tạo Nên Câu Chuyện

Cấu trúc thị trường là nền tảng mà mọi khái niệm ICT khác được xây dựng trên đó. Nó cho bạn biết thị trường có khả năng hướng đến đâu để tìm thanh khoản. Các đỉnh và đáy cũ đại diện cho thanh khoản vùng ngoài (các lệnh stop phía mua và phía bán). Những điểm kém hiệu quả còn sót lại bên trong một chân cấu trúc, như các FVG, đại diện cho thanh khoản vùng trong.

Thuật toán điển hình, như được mô hình hóa bởi các khái niệm ICT, là tìm kiếm thanh khoản bên ngoài, rồi định giá lại trở vào vùng để cân bằng giá tại một điểm thanh khoản bên trong, trước khi lại vươn tới thanh khoản bên ngoài. Hiểu được trình tự này là cốt lõi để xây dựng một câu chuyện hoàn chỉnh, điều được trình bày chi tiết trong hướng dẫn của chúng tôi về khung Cấu Trúc Thị Trường ICT chuẩn mực.

Nền tảng LiquidityScan giúp tự động hóa phân tích này. Ví dụ, engine CISD (Change in State of Delivery) của chúng tôi được thiết kế để phát hiện những thay đổi trong order flow thường đi trước hoặc xác nhận một Market Structure Shift, mang lại cho bạn một lợi thế sớm, dựa trên dữ liệu trong việc nhận ra khi nào câu chuyện sắp thay đổi.

" }