Fair Value Gap (FVG) Nedir?

Fair Value Gap (FVG), fiyat teslimindeki bir verimsizliği gösteren üç mumlu bir fiyat formasyonudur. Kurumsal emirlerin agresif şekilde itildiği bir bölgeyi temsil eder.

Özünde bu, fiyat öyle bir hızla hareket ettiğinde geride kalan bir boşluk veya dengesizliktir; öyle ki piyasanın bir tarafı (alış veya satış) tamamen baskın hale gelir ve fiyat aralığının bazı kısımları test edilmeden kalır. Bu boşluklar, piyasa algoritmik olarak yeniden dengelenmeye ve verimsizliği 'doldurmaya' çalıştığı için genellikle gelecekteki fiyat hareketi için mıknatıs gibi davranır.

Önemli Noktalar

• Üç Mumlu Formasyon: Bir FVG, birinci mumun fitili ile üçüncü mumun fitili arasındaki boşlukla tanımlanır.
• Displacement İşareti: Genellikle kurumsal oyunculardan gelen agresif, tek taraflı katılıma işaret eder. Buna displacement (yer değiştirme) denir.
• Fiyat Mıknatısı: FVG'ler likiditeyi çeker. Fiyat, emirleri mitigasyon etmek ve fiyat merdivenini yeniden dengelemek için sıklıkla bu bölgelere geri döner.
• Bağlam Her Şeydir: Tüm FVG'ler eşit değildir. premium veya discount bölgelerinde ortaya çıktıklarında ya da bir yapı kırılımına (BOS) neden olduklarında önemleri çarpıcı biçimde artar.

Fair Value Gap Nasıl Belirlenir

Yapıyı anladıktan sonra bir FVG'yi belirlemek tamamen mekanik bir süreçtir. İki tür vardır: yükseliş (bullish) ve düşüş (bearish).

Bir Yükseliş FVG'si (BISI veya Buyside Imbalance Sellside Inefficiency olarak da adlandırılır), güçlü bir yukarı hareket sırasında üç ardışık mumla oluşur:

1. Mum 1: Bu mumun en yükseği boşluğun alt sınırını belirler.
2. Mum 2: Agresif şekilde yukarı hareket eden güçlü bir yükseliş mumu.
3. Mum 3: Bu mumun en düşüğü boşluğun üst sınırını belirler.

FVG, Mum 1'in en yükseği ile Mum 3'ün en düşüğü arasındaki boşluktur. Bu iki mumun fitilleri çakışmaz.

Bir Düşüş FVG'si (SIBI veya Sellside Imbalance Buyside Inefficiency olarak da adlandırılır) bunun tersidir ve güçlü bir aşağı hareket sırasında oluşur:

1. Mum 1: Bu mumun en düşüğü boşluğun üst sınırını belirler.
2. Mum 2: Agresif şekilde aşağı hareket eden güçlü bir düşüş mumu.
3. Mum 3: Bu mumun en yükseği boşluğun alt sınırını belirler.

Burada FVG, Mum 1'in en düşüğü ile Mum 3'ün en yükseği arasındaki boşluktur. Yine, fitilleri arasında çakışma yoktur.

Bu fiyat verimsizliği kavramı yalnızca ICT'ye özgü değildir. CME Group gibi geleneksel borsalar boşlukları seans aralarına göre tanımlasa da, bir FVG aynı ilkenin fraktal, gün içi bir temsilidir ve genellikle modern piyasalara hâkim olan yüksek hızlı algoritmalar tarafından oluşturulur.

Pratikte Fair Value Gap Ne Zaman Önem Kazanır

Tek başına bir FVG yalnızca bir formasyondur. Öngörü gücü, daha geniş piyasa anlatısı içindeki bağlamından gelir.

En güçlü FVG'ler, önemli bir şey başaran bir hareketle oluşanlardır. Örneğin, güçlü bir aşağı hareket bir düşüş FVG'si oluştururken aynı zamanda kilit bir yapısal dibi de kırarsa (bir BOS), fiyat içine geri çekilirse o FVG, olası bir sell girişi için yüksek olasılıklı bir ilgi noktası (point of interest) haline gelir.

Benzer şekilde, bir liquidity sweep'ten hemen sonra oluşan FVG'lerin özellikle güçlü olduğunu gördüm. Örneğin, London seansı sırasında GBP/USD'de, Asia seansı yükseklerinin süpürülmesinin ardından gelen ve bir düşüş FVG'si bırakan keskin bir dönüş klasik bir kurumsal kurulumdur. Boşluk, stop avının ardından gelen agresif satışı temsil eder.

FVG, geçerli bir order block oluşturan hareketin parçası olduğunda da önem kazanır. FVG, order block'a gücünü veren 'dengesizliği' doğrular. Fiyat, order block'u mitigasyon etmek için geri döndüğünde genellikle önce FVG'ye girer.

Bu örtüşmeleri (confluence) onlarca pariteyi ve zaman dilimini elle takip etmek pratik değildir. İşte burada otomasyon, profesyonel bir iş akışı için zorunluluk haline gelir. Örneğin LiquidityScan platformu, traderların yalnızca bir FVG başka bir kilit olayla birlikte oluştuğunda tetiklenen özel uyarılar oluşturmasına olanak tanır; örneğin tescilli CISD (Change in State of Delivery) formasyonumuzla birlikte, böylece gürültüyü etkili biçimde filtreleyip yalnızca en önemli kurumsal ayak izlerini öne çıkarır.