Smart Money կոնցեպտները (SMC) ռազմավարություն չեն, այլ գինը կարդալու պարադիգմ։ Սա մի համակարգ է, որը հիմնված է այն նախադրյալի վրա, որ շուկաները շարժվում են լիկվիդություն փնտրող ինստիտուցիոնալ ալգորիթմների կողմից, և որ գնային գործողությունը (price action) այս գործունեության հետքն է։
Այս մոտեցումը հեռու է ավանդական ռիթեյլ ինդիկատորներից, ինչպիսիք են շարժվող միջինները կամ RSI-ը, որոնք գնի ածանցյալներ են և իրենց բնույթով ուշացող։ Փոխարենը, SMC-ն կենտրոնանում է գնի շարժման պատճառի վրա՝ լիկվիդության մշտական կառուցման գործընթացի, որը նպատակ ունի հեշտացնել խոշոր ինստիտուցիոնալ պատվերները։
Հիմնական նախադրյալը․ գինը կառուցվում է
Smart Money կոնցեպտների հիմքում ընկած է պարզ, բայց խորը գաղափար։ Շուկաները միլիոնավոր անհատ ցուլերի և արջերի քաոսային պայքար չեն։ Դրանք, մեծ հաշվով, կառուցված միջավայր են, որը վերահսկվում է կենտրոնական բանկերի, հեջ-ֆոնդերի և խոշոր ֆինանսական կառույցների ալգորիթմների կողմից, որոնք հավաքականորեն հայտնի են որպես «խելացի փող» (smart money)։
Այս կառույցները չեն կարող պարզապես սեղմել «գնել» կոճակը միլիարդ դոլարի դիրքի համար՝ առանց գինը կտրուկ իրենց դեմ շարժելու։ Նրանց յուրաքանչյուր գնման պատվերի համար անհրաժեշտ է վաճառող։ Այսպիսով, որտե՞ղ են նրանք գտնում այս հակառակորդ լիկվիդությունը։ Նրանք այն ստեղծում են։ Նրանք գինը տանում են դեպի այն մակարդակները, որտեղ ռիթեյլ թրեյդերները տեղադրել են իրենց ստոպ-լոսս պատվերները, կամ որտեղ բրեյքաութ թրեյդերները կմտնեն շուկա։ Այս պատվերների կլաստերներն ապահովում են իրենց խոշոր դիրքերը լրացնելու համար անհրաժեշտ լիկվիդությունը։
Դասական ռիթեյլ «կրկնակի գագաթ» (double top) պաթերնը կատարյալ օրինակ է։ Ռիթեյլ թրեյդերը տեսնում է դիմադրության մակարդակ և տեղադրում է վաճառքի պատվեր՝ դրանից մի փոքր վերև դնելով ստոպ-լոսս։ SMC թրեյդերը տեսնում է կառուցված buy-side լիկվիդության մի լողավազան՝ բոլոր այդ ստոպ-լոսս պատվերները, որոնք, ամենայն հավանականությամբ, կհանվեն, նախքան շուկան իսկապես կշրջվի դեպի ներքև։ Հեռանկարը լիովին այլ է։
Smart Money-ի հետքերի բացահայտումը
Եթե ինստիտուտները կառուցում են գինը, նրանք պետք է ապացույցներ թողնեն։ SMC-ն տրամադրում է բառապաշար՝ այս թվային հետքերը գրաֆիկի վրա նկարագրելու համար։ Սրանք անգիր անելու պաթերններ չեն, այլ գնի մատուցման տրամաբանական բաղադրիչներ։
Հիմնական կառուցվածքային տարրերը ներառում են՝
- Շուկայի կառուցվածք (Market Structure): Կառուցվածքի խախտման (Break of Structure - BOS) կամ բնույթի փոփոխության (Change of Character - CHoCH) բացահայտումը հիմնարար է։ Սա ցույց է տալիս, թե երբ է թրենդը շարունակվում կամ, հնարավոր է, շրջվում։
- Լիկվիդություն (Liquidity): Գինը շարժվում է լիկվիդության մի լողավազանից մյուսը։ Սա կարող է լինել արտաքին լիկվիդություն (ինչպես հին բարձրակետերն ու ցածրակետերը) կամ ներքին լիկվիդություն (անհավասարակշռության լրացումը)։
- Տեղաշարժ (Displacement): Գնի ուժեղ, էներգետիկ շարժ, որը թողնում է անհավասարակշռություններ։ Սա ազդանշան է հստակ ինստիտուցիոնալ մտադրության մասին և հաճ
