ICT'de Piyasa Yapısı Nedir?
ICT terminolojisinde piyasa yapısı, fiyatın aktarım sürecinin sıralı haritasıdır; bir Break of Structure (BOS) ile teyit edilen ya da bir Market Structure Shift (MSS) ile tersine çevrilen salınım tepe ve diplerine göre tanımlanır.
Önemli Noktalar
- Yapı Taşları: Piyasa yapısı, gelecekteki fiyat hareketleri için referans noktası işlevi gören önemli salınım tepe ve diplerinden oluşur.
- Devam mı, Dönüş mü: Bir Break of Structure (BOS) mevcut trendi teyit ederken, bir Market Structure Shift (MSS) ya da Change of Character (CHoCH) trende karşı olası bir dönüşe işaret eder.
- Asıl Mesele Displacement: Gerçek bir yapısal kırılım displacement gerektirir; gövdesi dolu mumlarla atılmış güçlü, enerjik bir hamle. Seviyenin ötesinde kapanış yapamayan zayıf bir kırılım büyük olasılıkla bir likidite süpürmesidir.
- İşlem Aralıklarını Tanımlar: Teyit edilen her yapısal ayak yeni bir aralık oluşturur; bu aralık, yüksek olasılıklı giriş bölgelerini belirlemek için premium ve discount bölgelerine bölünerek ölçülebilir.
ICT Piyasa Yapısı Nasıl Belirlenir
Çoğu perakende kursunun başında geçen, daha yüksek tepeler ve daha düşük dipler hakkındaki ders kitabı cümlesini unutun. Kurumsal bir trader, kalıbın kendisinden çok hangi tepe ve diplerin gerçekten önemli olduğuyla ilgilenir. İş, grafiğinizdeki geçerli salınım noktalarını haritalamakla başlar ve bunlar temiz hale gelene kadar başka hiçbir şeyle ilgilenilmez.
Bir salınım tepesi (swing high), hemen solunda ve sağında daha düşük tepeler bulunan bir mum tepesidir. Bir salınım dibi (swing low) ise solunda ve sağında daha yüksek dipler bulunan bir mum dibidir. İşte bunlar sizin çapalarınızdır. Bundan sonrası, fiyat bu noktalara geri döndüğünde nasıl tepki verdiğini izlemekten ibarettir.
İşin asıl yükünü iki olay taşır:
- Break of Structure (BOS): Fiyat, korunan bir salınım noktasını displacement ile trend yönünde kırar. Yükseliş trendinde fiyatın önceki bir salınım tepesini güçle kırması bir BOS'tur ve size order flow'un hâlâ yukarıyı işaret ettiğini söyler.
- Market Structure Shift (MSS) ya da Change of Character (CHoCH): Hikâyedeki ilk çatlak. Fiyat, displacement ile hâkim trende karşı hareket ederek, son yapısal tepe ya da dibi oluşturan en güncel salınım noktasını kırar. İkisi arasındaki satır satır farkı görmek istiyorsanız, SMC trader'ları için BOS vs. CHoCH başlıklı detaylı incelememiz bunu adım adım anlatıyor.
CME Group gibi büyük borsalar bile piyasa yapısını katılımcılarına ve kurallarına göre tanımlar. Ne var ki bir takdir yetkisine dayalı (discretionary) trader için mesele, o katılımcıların geride bıraktığı fraktal kalıplara ve gerçek bir kırılımı sahte olandan ayırmaya gelir dayanır. Bunu zor yoldan öğrendim. NY seansı sırasında EUR/USD 1S grafiğinde fiyatın önceki bir tepenin üzerinde bir fitil bırakıp ardından hemen altına geri katlandığını düzenli olarak izlerim. Seviyenin üzerinde gövde kapanışı yok, displacement yok, BOS yok. Aslında baktığınız şey, alış tarafındaki stopları yoklayan bir judas swing'dir ve bunu bir kırılım olarak görmek, hesapların birer birer stop yiyerek nasıl boşaltıldığının ta kendisidir.
Yükseliş mi, Düşüş mü: ICT Piyasa Yapısı
Break of Structure'ların yönü size piyasanın o anki durumunu söyler. Bu durum asla sabit değildir. Anlatı mum mum yeniden yazılır ve sizin işiniz iki saat önceki ayağa değil, en güncel ayağa ayak uydurmaktır.
Yükseliş Yapısı
Yükseliş eğilimindeki bir piyasa, art arda daha yüksek tepeler ve daha yüksek dipler basar. Fiyat her yeni tepeyi yapıp bir BOS ile teyit ettiğinde, hamleyi başlatan salınım dibinden yeni salınım tepesine uzanan taze bir işlem aralığı açılır. Geri çekilmelerin bu aralığın discount yarısında, çoğu zaman bir fair value gap (FVG) veya yükseliş yönlü bir order block üzerinde destek bulması beklenir. Fiyat, son tepeyi üreten salınım dibine saygı göstermeye devam ettiği sürece yapı yükselişte kalır.
Düşüş Yapısı
Düşüş trendi için tersini düşünün. Düşüş eğilimindeki bir piyasa, daha düşük dipler ve daha düşük tepeleri art arda dizer ve aşağı yöndeki her BOS düşüş yönlü order flow'u teyit eder. Geçerli aralık, düşüş hamlesini başlatan salınım tepesinden yeni salınım dibine uzanır. Bu aralığın premium kısmına geri dönen ralliler, satıcıların yeniden pozisyon doldurduğu yerlerdir. Fiyat son dibi oluşturan salınım tepesini almadıkça yapı düşüşte kalır; bu bölgeleri net biçimde ayrıştırmak da tam olarak premium ve discount PD array'leri rehberimizin amacıdır.
İşte dikkat etmeniz gereken dönüş: yükseliş eğilimindeki bir piyasa daha yüksek bir tepe yapmayı başaramaz ve bunun yerine son daha yüksek dibi displacement ile kırar. İşte bu sizin Market Structure Shift'inizdir. Piyasa size, altta yatan order flow'un alıştan satışa dönüyor olabileceğini söylüyordur ve bunu genellikle grafik bariz biçimde düşüşe geçmiş gibi görünmeden önce söyler.
Yapı, Anlatıyı Yaratır
Piyasa yapısı, ICT'deki diğer her şeyin üzerine oturduğu temeldir. Size fiyatın bir sonraki adımda likiditeye doğru nereye çekilme ihtimalinin olduğunu gösterir. Eski tepeler ve dipler dış aralık likiditesidir; ötelerinde bekleyen alış ve satış tarafı stoplarıdır. Bir yapısal ayağın içinde kalan verimsizlikler, örneğin FVG'ler, iç aralık likiditesidir. Bir likidite süpürmesinin nasıl kurulduğunu incelerken aradaki farkı bilmek savaşın büyük bölümünü oluşturur.
ICT'nin modellediği tipik algoritma önce dış likiditeye uzanır, ardından iç likidite noktasında yeniden dengelenmek için aralığa geri fiyatlanır ve sonra yeniden dış likiditeye uzanır. Bu sıralama, eksiksiz herhangi bir okumanın belkemiğidir ve tüm bunları kesin ICT piyasa yapısı çerçevesi rehberimizde baştan sona ortaya koyuyoruz.
LiquidityScan platformu bu konudaki zahmetli işi sırtınızdan alır. CISD (Change in State of Delivery) motorumuz, bir Market Structure Shift'ten önce gelen ya da onu teyit eden order flow kaymalarını işaretlemek için kurulmuştur; böylece anlatı tersine dönmek üzereyken bunu üç mum geç fark etmek yerine, erken ve veriye dayalı bir uyarı alırsınız.
