Fair Value Gap (FVG) là gì?
Fair Value Gap (FVG) là một mô hình giá ba nến cho thấy sự kém hiệu quả trong quá trình phân phối giá. Nó đại diện cho một vùng nơi các lệnh của tổ chức được đẩy qua một cách quyết liệt.
Nói đơn giản, đó là khoảng trống để lại khi giá di chuyển nhanh đến mức một phía của thị trường — phe mua hoặc phe bán — hoàn toàn chiếm ưu thế, khiến một phần của biên độ không được giao dịch. Những vùng chưa được kiểm tra đó về sau thường hoạt động như nam châm, bởi vì thị trường liên tục quay lại để tái cân bằng và "lấp đầy" sự kém hiệu quả mà nó đã bỏ qua.
Những điểm chính
- Mô hình ba nến: Một FVG được xác định bởi khoảng cách giữa bóng nến của nến thứ nhất và bóng nến của nến thứ ba.
- Dấu hiệu của displacement: Nó báo hiệu sự tham gia quyết liệt, một chiều, thường đến từ các tay chơi tổ chức. Hiện tượng này được gọi là displacement.
- Nam châm giá: FVG đóng vai trò như một lực hút đối với thanh khoản. Giá thường sẽ quay lại các vùng này để khớp lệnh và tái cân bằng thang giá.
- Bối cảnh là tất cả: Không phải FVG nào cũng giống nhau. Tầm quan trọng của chúng tăng lên đáng kể khi chúng xuất hiện trong vùng premium hoặc discount hoặc gây ra một break of structure (BOS).
Cách nhận diện một Fair Value Gap
Việc phát hiện một FVG hoàn toàn mang tính máy móc một khi bạn đã nắm được cấu trúc. Có hai dạng: tăng giá và giảm giá.
Một Bullish FVG (còn được gọi là BISI, hay Buyside Imbalance Sellside Inefficiency) được hình thành bởi ba nến liên tiếp trong một đợt tăng giá mạnh:
- Nến 1: Đỉnh của nến này xác lập đáy của khoảng trống.
- Nến 2: Một nến tăng mạnh di chuyển quyết liệt lên trên.
- Nến 3: Đáy của nến này xác lập đỉnh của khoảng trống.
FVG là khoảng không gian giữa đỉnh của Nến 1 và đáy của Nến 3. Hãy để ý rằng bóng của hai nến đó không bao giờ chồng lên nhau — dải trống đó chính là khoảng trống.
Một Bearish FVG (còn được gọi là SIBI, hay Sellside Imbalance Buyside Inefficiency) là hình ảnh phản chiếu, được hình thành trong một đợt giảm giá mạnh:
- Nến 1: Đáy của nến này xác lập đỉnh của khoảng trống.
- Nến 2: Một nến giảm mạnh di chuyển quyết liệt xuống dưới.
- Nến 3: Đỉnh của nến này xác lập đáy của khoảng trống.
Ở đây FVG nằm giữa đáy của Nến 1 và đỉnh của Nến 3, và một lần nữa bóng nến để lại một khoảng không gian sạch sẽ, không chồng lấn.
Ý tưởng về sự kém hiệu quả của giá này không bắt đầu từ ICT. Các sàn giao dịch truyền thống như CME Group định nghĩa các khoảng trống dựa trên thời điểm gián đoạn phiên; một FVG chỉ đơn giản là phiên bản fractal, trong phiên của cùng một thứ, thường được tạo ra bởi các thuật toán tốc độ cao điều hành thị trường hiện đại.
Khi nào một Fair Value Gap quan trọng trong thực tế
Tự thân nó, một FVG chỉ là một hình dạng trên biểu đồ. Lợi thế đến từ vị trí của nó trong cấu trúc thị trường rộng lớn hơn.
Những FVG đáng giao dịch là những FVG được để lại bởi một đợt di chuyển thực sự đạt được điều gì đó. Giả sử một đợt giảm mạnh vừa in ra một bearish FVG vừa quét qua một đáy cấu trúc quan trọng (một BOS). Lúc này khoảng trống đó không còn chỉ là một khoảng trống nữa — nó là một điểm quan tâm có xác suất cao cho lệnh short nếu giá hồi lại vào trong nó.
Tôi cũng nhận thấy rằng những FVG hình thành ngay sau một đợt quét thanh khoản có sức nặng vượt xa mong đợi. Một ví dụ kinh điển: GBP/USD trong phiên London, nơi một đợt quét đỉnh phiên Á được nối tiếp bởi một cú đảo chiều mạnh để lại một bearish FVG phía sau. Khoảng trống đó là dấu vân tay của lực bán quyết liệt ập đến ngay sau cú săn stop.
Một FVG còn quan trọng hơn nữa khi nó là một phần của đợt di chuyển hình thành nên một order block hợp lệ. Khoảng trống xác nhận sự mất cân bằng vốn tạo nên sức mạnh cho order block, và khi giá quay lại để khớp lệnh tại block đó, nó thường giao dịch vào trong FVG trước. (Nếu bạn muốn kiểm tra áp lực một khoảng trống trước khi vào lệnh, việc đọc order flow bên trong nó sẽ cho bạn biết liệu nó có khả năng giữ vững hay không.)
Việc theo dõi những sự hợp lưu này bằng tay trên hàng chục cặp tiền và khung thời gian đơn giản là không thể mở rộng được. Đó là lúc tự động hóa không còn là một thứ xa xỉ mà trở thành một phần của quy trình làm việc. Ví dụ, nền tảng LiquidityScan cho phép bạn thiết lập các cảnh báo tùy chỉnh chỉ kích hoạt khi một FVG hình thành cùng với một sự kiện quan trọng khác — như mô hình CISD (Change in State of Delivery) độc quyền của chúng tôi — để tiếng ồn được lọc bỏ và chỉ những dấu chân thực sự của tổ chức mới đến được với bạn.
