CFTC հաշվետվությունը առևտրային բիասի համար

Ինչպես օգտագործել CFTC տվյալները շաբաթական ICT բիասը սահմանելու համար

Քայլ առ քայլ ուղեցույց՝ շաբաթական CFTC Commitment of Traders հաշվետվությունը ուղղորդված ICT բիասի վերածելու համար, և թե ինչու ձեզ դեռ պետք է իրական ժամանակում օրդերների հոսքի ընթերցում։

Ի՞նչ է CFTC Commitment of Traders (COT) հաշվետվությունը

Commitment of Traders (COT) հաշվետվությունը ԱՄՆ ապրանքային ֆյուչերսների առևտրի հանձնաժողովի (CFTC) շաբաթական հրապարակումն է։ Այն ներկայացնում է կարգավորվող ֆյուչերսային շուկաներում մասնակիցների տարբեր կատեգորիաների բաց դիրքերը։

Արժութային թրեյդերի համար արժեքը պարզ է. այն ցույց է տալիս, թե ինչպես են խոշոր, լավ կապիտալավորված խաղացողները դիրքավորված եվրոյի ֆյուչերսի կամ DXY-ի (ԱՄՆ դոլարի ինդեքս) նման գործիքներում, նախքան դուք նայեք գրաֆիկին։

Ամենից կարևորը երեք ցուցանիշն է։ Բաց հետաքրքրությունը (Open Interest) ցույց է տալիս, թե որքան փող է ներդրված շուկայում։ Զուտ դիրքերը (Net Positions) ցույց են տալիս յուրաքանչյուր խմբի ուղղորդված թեքվածությունը։ Շաբաթ առ շաբաթ փոփոխությունը ցույց է տալիս, թե ով է ավելացնում կամ փակում խաղադրույքը։

COT հաշվետվությունը դիտեք որպես տրամադրության հիմք, ոչ թե գործարկիչ։ Այն շրջանակում է շաբաթը։ Այն չի որոշում ձեր մուտքի պահը։

Հաշվետվության ընթերցում. հիմնական խաղացողները և նրանց դրդապատճառները

Հաշվետվությունը մասնակիցներին բաժանում է երեք խմբի։ Յուրաքանչյուր խումբ առևտուր է անում տարբեր պատճառով, ուստի յուրաքանչյուր զուտ դիրք կրում է տարբեր իմաստ։

Կոմերցիոն (հեջավորողներ). «խելացի փող»

Կոմերցիոնները արտադրողներ և հաստատություններ են, որոնք հեջավորում են իրական ռիսկը, ինչպիսիք են բանկերը և բազմազգ կորպորացիաները։ Նրանք չեն փորձում կանխատեսել ուղղությունը. նրանք փոխհատուցում են ռիսկը։

Քանի որ նրանք ունեն ամենախորը գրպանները և լավագույն տեղեկատվությունը, նրանք հակված են լինել առավելագույն լոնգ խոշոր նվազագույնների մոտ և առավելագույն շորթ խոշոր առավելագույնների մոտ։ Կարճ ժամանակում նրանք «սխալ» են թվում, իսկ շրջադարձին՝ ճիշտ։

Ոչ կոմերցիոն (խոշոր սպեկուլյանտներ). թրենդ հետևողներ

Ոչ կոմերցիոնները (խոշոր սպեկուլյանտներ) հեջ-ֆոնդեր և կառավարվող փող են։ Նրանք հետապնդում են թրենդերը, ուստի նրանց զուտ դիրքը սովորաբար աճում է, երբ շարժումը հասունանում է։

Երբ այս խումբը հասնում է խցկված, միակողմանի ծայրահեղության, թրենդը, որի վրա նրանք հեծել են, հաճախ ամենամոտն է հյուծմանը։ Նրանց դիրքավորումն այն ամբոխն է, որին ի վերջո կուզենաք հակառակվել։

Չհաշվետու (փոքր սպեկուլյանտներ). մանրածախ ամբոխ

Չհաշվետու թրեյդերները պահում են չափազանց փոքր դիրքեր՝ առանձին հաշվետու լինելու համար։ Սա մանրածախ ամբոխն է, և որպես խումբ՝ այն ամենից հաճախ սխալ կողմում է շրջադարձի կետերում։

Դուք այս խումբը կարդում եք որպես հակադիր ակնարկ, ոչ թե ինքնին ազդանշան։

Քայլ առ քայլ ուղեցույց՝ COT տվյալները շաբաթական բիասի համար վերլուծելու

Նպատակը առաջիկա շաբաթվա համար մեկ ուղղորդված վարկած է։ Կատարեք նույն չորս քայլերը ամեն շաբաթ-կիրակի՝ նախքան շուկաների բացումը։

Քայլ 1. Մուտք գործեք CFTC-ի պաշտոնական տվյալներ

Վերցրեք հաշվետվությունը ուղղակիորեն CFTC-ի կայքից։ Այն ամեն ուրբաթ կեսօրին հրապարակում է «Legacy» և «Disaggregated» հաշվետվությունները՝ արտացոլելով նախորդ երեքշաբթիի փակման դրությամբ դիրքերը։

Օգտագործեք պաշտոնական աղբյուրը՝ երրորդ կողմի ամփոփման փոխարեն, որպեսզի ինքներդ ստուգեք չմշակված թվերը։

Քայլ 2. Առանձնացրեք ձեր թիրախային ակտիվի զուտ դիրքերը

EUR/USD բիասի համար գտեք Euro FX պայմանագիրը։ Հանեք շորթ պայմանագրերը լոնգ պայմանագրերից յուրաքանչյուր կատեգորիայում՝ կոմերցիոնների և ոչ կոմերցիոնների զուտ դիրքը հաշվարկելու համար։

Խաչաձև ստուգեք այն DXY-ի (ԱՄՆ դոլարի ինդեքս) հետ։ Եվրոյով ծանր լոնգ սպեկուլյատիվ ամբոխը սովորաբար զուգակցվում է դոլարով շորթ թեքվածության հետ, և երկուսը պետք է հետևողական պատմություն պատմեն։

Քայլ 3. Բացահայտեք ծայրահեղություններն ու դիրքավորման տեղաշարժերը

Համեմատեք ընթացիկ զուտ դիրքը վերջին մեկից երեք տարվա նրա միջակայքի հետ։ Ծայրահեղ ընթերցումն այն ազդանշանն է, որը դուք որսում եք։

Սպեկուլյանտներ բազմամյա լոնգ ծայրահեղության վրա. վերընթացը խցկված է և խոցելի։
Կոմերցիոններ, որոնք շրջվում են դեպի ծանր զուտ լոնգ. խելացի փողը կուտակում է թուլության մեջ։
Կտրուկ շաբաթ առ շաբաթ տեղաշարժ. դիրքավորումը պտտվում է, և բիասը կարող է շրջվել։

Քայլ 4. Ձևակերպեք ուղղորդված վարկած

Միավորեք ընթերցումները մեկ նախադասության մեջ։ Օրինակ. «Կոմերցիոնները եվրոյով մեկ տարվա զուտ լոնգ ծայրահեղության վրա են, մինչդեռ սպեկուլյանտները ծանր շորթ են, ուստի EUR/USD-ի վրա իմ շաբաթական բիասը բուլիշ է»։

Այդ նախադասությունը ձեր բիասն է։ Գրաֆիկի վրա հաջորդող ամեն ինչ վերաբերում է դրա ժամանակին։

CFTC բիասի համապատասխանեցում ICT շաբաթական պրոֆիլին

Բիասը օգտակար է միայն այն դեպքում, երբ ասում է, թե ինչ սպասել։ ICT շաբաթական պրոֆիլը քարտեզագրում է, թե ինչպես է սովորաբար ձևավորվում շաբաթական առավելագույնը կամ նվազագույնը, և ձեր COT բիասը ասում է, թե որն սպասել։

Բուլիշ բիաս. սպասում ենք շաբաթական նվազագույնի ձևավորում

EUR/USD-ի վրա բուլիշ COT ընթերցմամբ դուք ակնկալում եք, որ շաբաթական նվազագույնը կձևավորվի վաղ, հաճախ երկուշաբթի կամ երեքշաբթի՝ Լոնդոնի կամ Նյու Յորքի սեսիայում։

Դուք սպասում եք, որ գինը մաքրի վաճառքի կողմի (sell-side) իրացվելիությունը նախորդ նվազագույնի տակ, ապա փնտրում եք շուկայի կառուցվածքի տեղաշարժ (MSS) դեպի վեր։ Այդ տեղաշարժը թողնում է օրդեր-բլոկ, որից մուտք եք գործում ռեթրեյսմենթի վրա՝ ձեր շաբաթական բիասին համապատասխան։

Բերիշ բիաս. սպասում ենք շաբաթական առավելագույնի ձևավորում

Բերիշ COT ընթերցմամբ դուք ակնկալում եք, որ շաբաթական առավելագույնը կձևավորվի շաբաթվա սկզբում։

Դուք հետևում եք գնման կողմի (buy-side) իրացվելիության մաքրմանը նախորդ առավելագույնից վեր, ապա բերիշ MSS-ին։ Ներքև տեղաշարժը թողնում է բերիշ օրդեր-բլոկ, և դուք վաճառում եք դեպի այն վերադարձող ռեթրեյսմենթը՝ COT հաշվետվության բացահայտած ուշացած տրամադրությանը համահունչ։

Կրիտիկական սահմանափակում. ինչու COT տվյալները բավարար չեն

COT հաշվետվությունն ունի մեկ կառուցվածքային թերություն. այն ուշանում է։ Տվյալներն արտացոլում են երեքշաբթիի դրությամբ դիրքերը, բայց հրապարակվում են միայն ուրբաթ, ուստի դուք միշտ կարդում եք ֆյուչերսային շուկայի երեք օր հնության պատկերը։

Արագ պայմաններում ինստիտուցիոնալ պատկերը կարող է էապես փոխվել, նախքան դուք այն կտեսնեք։ Դիրքավորման ծայրահեղությունները նույնպես կարող են շաբաթներ տևել՝ նախքան լուծվելը, ինչը հաշվետվությունը դարձնում է հիանալի համատեքստի համար և վատ ժամանակի համար։

Այն նաև ընդգրկում է միայն կարգավորվող ֆյուչերսներ։ Այն ձեզ ցույց չի տա օրդերների հոսքը, որը զարգանում է ձեր գրաֆիկի վրա այս ժամին։

Բացը կամրջել. ուշացած հաշվետվություններից մինչև իրական ժամանակի ինստիտուցիոնալ բիաս

Լուծումը ուշացած հաշվետվությունը օրդերների հոսքի իրական ժամանակի ընթերցման հետ զուգակցելն է։ COT հաշվետվությունը սահմանում է շաբաթական թեզը. կենդանի կառուցվածքը հաստատում է՝ արդյոք շուկան այժմ հարգում է այն։

Հենց այստեղ LiquidityScan-ի Institutional Bias գործառույթը հանդես է գալիս որպես իրական ժամանակի պրոքսի։ Ուրբաթ սպասելու փոխարեն այն կարդում է իրացվելիության մաքրումները, տեղաշարժը և շուկայի կառուցվածքի փոփոխությունները, երբ դրանք տպվում են փակ մոմերի վրա, ապա հաղորդում է օրդերների հոսքի ուղղորդված թեքվածությունը հենց հիմա։

Աշխատանքային հոսքը դառնում է մաքուր։ Կիրակի օրը կառուցեք ձեր շաբաթական բիասը COT հաշվետվությունից, ապա օգտագործեք իրական ժամանակի Institutional Bias-ը՝ նախքան ռիսկ վերցնելը հաստատելու համար, որ շուկան համաձայն է։ Երբ ուշացած հաշվետվությունը և կենդանի օրդերների հոսքը ցույց են տալիս նույն ուղղությունը, ձեր համոզվածությունն ամենաբարձրն է։

Հաճախ տրվող հարցեր

Ինչպե՞ս են հաստատությունները օգտագործում CFTC տվյալները

Հաստատությունները դրանք օգտագործում են հիմնականում համատեքստի և ռիսկերի կառավարման համար, ոչ թե մուտքերի։ Նրանք հետևում են դիրքավորման ծայրահեղություններին և շաբաթ առ շաբաթ տեղաշարժերին՝ գնահատելու, թե որքան խցկված է գործարքը, ապա համապատասխանաբար չափավորում և հեջավորում են։ Նրանք արդեն գիտեն իրենց սեփական հոսքը, ուստի հաշվետվությունը նրանց համար ամենից արժեքավորն է որպես ավելի լայն սպեկուլյատիվ ամբոխի ընթերցում։

Կարո՞ղ եմ դեյ թրեյդ անել միայն CFTC տվյալներով

Ոչ։ Հաշվետվությունը հրապարակվում է շաբաթական և արտացոլում է երեք օր հնության դիրքավորում, ուստի այն ներօրյա ժամանակի համար արժեք չունի։ Այն կարող է սահմանել ձեր օրական ուղղորդված բիասը, բայց դեյ թրեյդ իրականացնելու համար ձեզ դեռ պետք է իրական ժամանակի կառուցվածք և սահմանված ICT մուտքի մոդել։

Որքա՞ն հաճախ է հրապարակվում Commitment of Traders հաշվետվությունը

CFTC-ն հրապարակում է COT հաշվետվությունը ամեն ուրբաթ ժամը 15:30-ին՝ Արևելյան ժամանակով։ Տվյալներն արտացոլում են նախորդ երեքշաբթիի փակման դրությամբ դիրքերը, ինչը նրա ներկառուցված եռօրյա ուշացման աղբյուրն է։

Դադարեք ուրբաթ սպասել՝ բիասը իմանալու համար

Ձեր COT թեզը կարևոր է միայն այն դեպքում, երբ շուկան հենց հիմա հարգում է այն։ Օգտագործեք LiquidityScan-ի ավտոմատացված սկաները և Institutional Bias գործիքները՝ իրացվելիության մաքրումները, տեղաշարժը և շուկայի կառուցվածքը իրական ժամանակում կարդալու համար, որպեսզի հաստատեք ձեր շաբաթական բիասը՝ նախքան մեկ դոլար ռիսկի դնելը։