Cấu trúc thị trường trong ICT là gì?
Theo cách hiểu của ICT, cấu trúc thị trường là bản đồ tuần tự về cách giá vận động, được xác định bởi các đỉnh và đáy swing — những điểm này hoặc được xác nhận bằng một Break of Structure (BOS), hoặc bị đảo chiều bởi một Market Structure Shift (MSS).
Những điểm chính
- Các khối nền tảng: Cấu trúc thị trường được dựng nên từ những đỉnh swing và đáy swing quan trọng, đóng vai trò là các điểm tham chiếu cho hành động giá trong tương lai.
- Tiếp diễn hay đảo chiều: Một Break of Structure (BOS) xác nhận xu hướng hiện tại đang tiếp diễn, trong khi một Market Structure Shift (MSS), hay Change of Character (CHoCH), báo hiệu khả năng đảo chiều ngược với xu hướng.
- Displacement là mấu chốt: Một cú phá vỡ cấu trúc thật sự đòi hỏi phải có displacement — một động thái mạnh, dứt khoát với các cây nến thân đầy. Một cú phá vỡ yếu ớt không đóng cửa vượt qua được mức giá nhiều khả năng chỉ là một cú quét thanh khoản.
- Xác lập các vùng giao dịch: Mỗi nhịp cấu trúc đã được xác nhận sẽ thiết lập một range mới, range này có thể được đo lường thành các vùng premium và discount để xác định những khu vực vào lệnh có xác suất cao.
Cách nhận diện cấu trúc thị trường ICT
Hãy quên đi câu nói kinh điển trong sách giáo khoa về đỉnh cao hơn và đáy cao hơn mà hầu hết các khóa học dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ đều mở đầu. Một trader tổ chức ít quan tâm đến bản thân mô hình mà quan tâm nhiều hơn đến việc đỉnh và đáy nào mới thật sự có ý nghĩa. Công việc bắt đầu bằng việc lập bản đồ những điểm swing đã được xác thực trên biểu đồ của bạn, và không gì khác cho đến khi những điểm đó thật sạch sẽ.
Một đỉnh swing là đỉnh của một cây nến có các đỉnh thấp hơn ở cả phía bên trái và bên phải ngay sát nó. Một đáy swing là đáy của một cây nến có các đáy cao hơn ở bên trái và bên phải. Đó là những điểm neo của bạn. Mọi thứ sau đó chỉ là quan sát cách giá phản ứng khi nó quay trở lại các điểm này.
Hai sự kiện đảm nhận phần việc nặng nhất:
- Break of Structure (BOS): Giá di chuyển với displacement xuyên qua một điểm swing được bảo vệ theo chiều của xu hướng. Trong một xu hướng tăng, việc giá phá vỡ một đỉnh swing trước đó một cách dứt khoát chính là một BOS, và nó cho bạn biết dòng lệnh vẫn đang hướng lên.
- Market Structure Shift (MSS) hay Change of Character (CHoCH): Vết nứt đầu tiên trong câu chuyện. Giá di chuyển với displacement ngược lại xu hướng đang chiếm ưu thế, phá vỡ điểm swing gần nhất đã dựng nên đỉnh hoặc đáy cấu trúc cuối cùng. Nếu bạn muốn nắm rõ sự khác biệt từng dòng giữa hai khái niệm này, bài phân tích của chúng tôi về BOS và CHoCH dành cho trader SMC sẽ giải thích cặn kẽ.
Ngay cả những sàn giao dịch lớn như CME Group cũng định nghĩa cấu trúc thị trường thông qua những thành phần tham gia và các quy tắc của nó. Tuy nhiên, đối với một trader giao dịch theo cảm tính, mọi thứ rốt cuộc đều quy về những mô hình fractal mà các thành phần đó để lại, và về việc tách bạch một cú phá vỡ thật khỏi một cú phá vỡ giả. Tôi đã học được điều này theo cách khó nhằn nhất. Trên EUR/USD khung 1H trong phiên New York, tôi thường xuyên thấy giá quét râu nến vượt lên trên một đỉnh trước đó rồi gấp lại ngay xuống dưới nó. Không có thân nến đóng cửa trên mức giá, không có displacement, không có BOS. Cái mà bạn đang thực sự nhìn thấy là một judas swing đang với tay lấy các lệnh dừng bên mua, và việc coi nó là một cú breakout chính là cách mà các tài khoản bị rút cạn từng lệnh dừng một.
Cấu trúc thị trường ICT tăng giá và giảm giá
Chiều của các Break of Structure cho bạn biết trạng thái hiện tại của thị trường. Nó không bao giờ tĩnh tại. Câu chuyện được viết lại theo từng cây nến, và nhiệm vụ của bạn là bám theo nhịp mới nhất chứ không phải nhịp từ hai giờ trước.
Cấu trúc tăng giá
Một thị trường tăng giá in ra một chuỗi các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Mỗi khi giá thiết lập một đỉnh mới và xác nhận nó bằng một BOS, một range giao dịch mới sẽ mở ra, kéo dài từ đáy swing khởi đầu nhịp tăng đến đỉnh swing mới. Các nhịp pullback được kỳ vọng sẽ tìm thấy lực hỗ trợ ở nửa discount của range đó, thường là tại một fair value gap (FVG) hoặc một order block tăng giá. Chừng nào giá còn tiếp tục tôn trọng đáy swing đã tạo ra đỉnh gần nhất, thì cấu trúc vẫn còn tăng giá.
Cấu trúc giảm giá
Đảo ngược lại cho một xu hướng giảm. Một thị trường giảm giá nối tiếp các đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn, và mỗi BOS theo chiều xuống sẽ xác nhận dòng lệnh giảm giá. Range hợp lệ kéo dài từ đỉnh swing khởi đầu nhịp giảm đến đáy swing mới. Những nhịp hồi trở lại phần premium của range đó chính là nơi phe bán nạp lại lệnh. Cấu trúc vẫn giảm giá cho đến khi giá lấy đi đỉnh swing đã tạo ra đáy gần nhất; việc phân loại các vùng này một cách rõ ràng chính là mục đích mà hướng dẫn của chúng tôi về các PD array premium và discount được xây dựng nên.
Đây là bước ngoặt cần để mắt tới: một thị trường tăng giá thất bại trong việc tạo một đỉnh cao hơn và thay vào đó phá vỡ đáy cao hơn cuối cùng với displacement. Đó chính là Market Structure Shift của bạn. Thị trường đang nói với bạn rằng dòng lệnh bên dưới có thể đang xoay chuyển từ mua sang bán, và nó thường nói điều đó trước khi biểu đồ trông giảm giá một cách rõ ràng.
Cấu trúc tạo nên câu chuyện
Cấu trúc thị trường là nền tảng mà mọi thứ khác trong ICT đặt lên trên. Nó chỉ cho bạn biết giá nhiều khả năng sẽ hướng tới đâu để tìm thanh khoản tiếp theo. Các đỉnh và đáy cũ là thanh khoản range bên ngoài — các lệnh dừng bên mua và bên bán nằm chờ vượt ra ngoài chúng. Những điểm kém hiệu quả còn sót lại bên trong một nhịp cấu trúc, như các FVG, là thanh khoản range bên trong. Hiểu được sự khác biệt này chính là phần lớn cuộc chiến khi bạn nghiên cứu cách một cú quét thanh khoản hình thành.
Thuật toán điển hình, theo cách ICT mô hình hóa, sẽ với tay lấy thanh khoản bên ngoài, rồi định giá lại quay trở vào trong range để tái cân bằng tại một điểm thanh khoản bên trong, trước khi lại với tay lấy thanh khoản bên ngoài lần nữa. Trình tự đó chính là xương sống của bất kỳ cách đọc thị trường hoàn chỉnh nào, và chúng tôi trình bày toàn bộ vấn đề này trong hướng dẫn của mình về khung cấu trúc thị trường ICT toàn diện.
Nền tảng LiquidityScan gánh giúp bạn phần việc nhọc nhằn ở đây. Cỗ máy CISD (Change in State of Delivery) của chúng tôi được xây dựng để đánh dấu những thay đổi trong dòng lệnh — vốn thường đi trước hoặc xác nhận một Market Structure Shift — nhờ vậy bạn nhận được lời cảnh báo sớm dựa trên dữ liệu khi câu chuyện sắp lật ngược, thay vì phát hiện ra nó khi đã trễ mất ba cây nến.
